智通財經APP獲悉，國泰君安發佈研究報告稱，首予中廣核電力(01816)“增持”評級，作爲港股市場稀缺的純核電資產，長期成長空間廣闊，目標價2.43港元，預計2023~2025年EPS分別爲0.22/0.25/0.26元。市場認爲，公司盈利波動較大，股息確定性不佳。該行認爲公司競爭要素穩定，盈利穩中有升，股息價值有望超預期。
該行提到，其覆蓋公司與衆不同的信息與邏輯在於：1）公司長期價格要素穩定：核電計劃電價、市場化電價較爲穩定，該行認爲火電電量電價波動對核電市場電價的影響有限（核電市場電價較煤電基準價上浮比例有限，安全邊際充足），核電電價未來有望長期處於合理區間；公司成本構成穩定，折舊成本及核燃料成本較爲穩定（與中廣核鈾業發展有限公司簽訂長期採購合同，規避鈾價攀升風險）。2）核電機組盈利能力或被低估：參考子公司廣東核電合營有限公司（其運營的大亞灣核電站機組於1994年全部投運），統計其ROE和淨利潤率，均領先於公司整體（2019年~2022年，廣東核電合營有限公司平均ROE/淨利率分別爲45.5%/48.0%，較公司整體+35.1/+27.2ppts）。核電機組經營年限超過折舊年限（二代機組平均折舊年限爲25年、設計年限爲40年，且到期後經改造、評估可延壽運行），折舊完成後盈利能力有望顯著抬升。