美國前方恐面臨麻煩?
次貸消費者正在拖欠信用卡賬單。根據VantageScore的最新數據，從Z世代和千禧一代到X世代和嬰兒潮一代，自2020年1月以來，四代借款人的信用卡拖欠率一直呈上升趨勢，並在8月份達到新高。
VantageScore的數據顯示，在這四個群體中，VantageScore評分在300至600之間的借款人在2023年7月的拖欠率為8.9%(30至59天)，高於一年前的7.49%。2023年7月，優質信用評分(在661到780之間)的信用卡借款人的拖欠率為0.1%，與前一年基本一致。
單獨的數據支持VantageScore的結論。美聯儲的數據顯示，小型銀行的信用卡拖欠率在2023年第二季達到創紀錄的7.51%，高於去年同期的6.01%。與此形成鮮明對比的是，前100家銀行第二季度的拖欠率較低，為2.63%，而去年同期為1.71%。
美聯儲關注的是借款人逾期30天或以上的違約情況。它將大型銀行定義為資產在3億美元或以上的銀行，而小型銀行是指最大的100家商業銀行之外的銀行。美聯儲的數據顯示，去年超過80%的美國消費者擁有信用卡，其中近一半(48%)的消費者有信用卡餘額。
位於新澤西州霍博肯的史蒂文斯理工學院商學院金融學助理教授Balbinder Singh Gill說:「我們看到信用卡拖欠率大幅上升。在美國，我們似乎只有在出現危機時才會解決問題。我非常擔心拖欠貸款的問題，尤其是這些問題正在影響低收入家庭。」
儘管一些評論人士認為，這反映了中低收入家庭的信用狀況，但美國獨立社區銀行家協會(Independent Community Bankers of America)負責運營的高級副總裁兼高級監管顧問Lance Noggle說，美聯儲的這些數據並沒有詳細到足以說明為什麼小型銀行的信用卡拖欠率越來越高。
Gill說，信用卡的平均年利率為24%，落後可能會使這些低收入工人破產。「目前的情況非常危險，尤其是對低收入工人來說。」更糟糕的是，根據LendingTree的數據，如果消費者拖欠還款，他們最終可能每月要支付高達35美元的滯納金，年利率高達30%
一種理論是:一些較小的銀行在2008年經濟衰退後放寬了信貸要求，以吸引客戶並增加存款。2018年，國會撤回了2010年《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)的部分內容，進一步放寬了對小銀行的信貸要求規定。
所有這一切都來得不是時候。消費者，尤其是低收入的美國人，承受着壓力。在大流行時期暫停貸款償付后，學生貸款將於10月份恢復償還，而利率正處於22年來的最高水平。雖然美聯儲已經暗示不太可能馬上再次加息，但通脹率仍高於美聯儲2%的目標。
Gill說:「工資的增長速度與通貨膨脹的速度不同。」「人們希望擁有同樣的生活水平。他們想買同樣的食物，但這是不可能的，因為他們的工資仍然很低，所以他們使用信用卡。這在短期內沒問題，但最終，你必須還清債務。」
「麻煩跡象」正在出現
越來越多的人開始依賴信用卡:信用卡債務在第二季超過了1萬億美元，這是一個裡程碑，表明消費者願意或需要使用信用卡。經濟學家說，醫療債務、離婚和失業等其他生活經歷也會導致信用卡債務增加，並增加違約的風險。
根據TransUnion本月早些時候發佈的一份季度報告，2023年第二季的信用卡平均餘額比去年同期增長了20%，達到5947美元，為10年來的最高水平。報告還說，每位消費者的平均信貸額度連續第二個季創下歷史新高，達到24900美元，比去年同期增長6.4%。
次級消費者通常是收入較低或信用記錄不佳的人，對貸款機構來說風險更大。個人理財網站Bankrate.com的資深行業分析師Ted Rossman認為，「問題的蛛絲馬跡」正在出現。他說，許多人也已達到了信用卡賬單和其他債務變得不堪重負的臨界點。
「一半的信用卡持有者每個月都全額付款，避免了利息，生活很美好。他們得到獎勵、購物保護以及所有這些好處。」「但另一半人或多或少背負着平均利率超過20%的債務，這是我們見過的最高水平。這對家庭層面來說可能是一件大事。」
Rossman補充說，包括信用卡發行商在內的放貸機構正在收緊信貸標準，而這通常會對次級消費者產生最大影響。因此，他們更有可能轉向其他信貸途徑，如向親友借款和使用金融科技應用程序提前索取未來工資以支付基本生活費用。
年輕人落後了嗎?
如果這一切聽起來很熟悉，那是因為我們以前經歷過。聖路易斯聯儲經濟學家Juan M. Sanchez和聖路易斯聯儲研究助理Olivia Wilkinson在8月份的一份報告中提到2008年全球金融危機時寫道，最近信用卡債務拖欠的上升有一種「似曾相識」的感覺。
他們對所有信用評分的信用卡借款人的分析顯示，年輕的借款人更有可能拖欠信用卡賬單。他們列舉了這一群體的失業率和較短的信貸歷史，但他們表示，年輕借款人的整體財務狀況可能不像2008年危機后那樣糟糕。
他們給出了一些解釋:當信貸條件緊張時，銀行可能會取消或減少他們的促銷優惠，例如0%年利率餘額轉賬，從而限制借款人以較低利率整合債務的能力。他們補充說，失業是信用卡拖欠的另一個可靠原因。(上個月美國的招聘再次放緩。)
大流行時期的福利結束也給消費者帶來了壓力。研究人員說:「然而，由於忍耐計劃、封鎖期間的限制支出和慷慨的政府福利，家庭在新冠疫情引發的經濟衰退期間和之後立即保持了創紀錄的低拖欠率。」
Sanchez和Wilkinson寫道:「儘管信用卡拖欠率在新冠疫情引發的經濟衰退期間很低，但自2021年底以來一直在上升。」「目前年輕人的拖欠率接近2007-2009年全球金融危機期間的平均水平。」
好消息是:債務水平與大衰退時期不同。他們補充說:「拖欠債務占信用卡債務總額的比例下降了。」「然而，最近幾個季度的數據表明，家庭的財務狀況可能正在企穩，尤其是40歲以下的個人。」
