智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,理想汽車(02015)首季收入大致上符合該行預期,資本開支較佳,令盈利表現優于預期。該行指,次季指引強勁達7.6萬輛至8.1萬輛,以及成交量于下半年回穩上升,意味着訂單良好勢頭持續。預計公司今年全年取得利潤(比原預測提前一年),淨利率約3%,而明年及2025年則分別改善至5%及7%。將其目標價由110港元上調至155港元,維持其評級爲“增持”。
該行將公司今年、明年及2025年汽車銷量預測上調30萬輛、42萬輛及60萬輛;而今年汽車毛利率預測維持在20.4%不變,符合公司指引,將明年及2025年預測則下調1個百分點及1.5個百分點。