智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持貝殼-W(02423)“跑贏大市”評級,上調2022-24財年每股盈利預測8%至10%,預計疲弱的收入將被強勁的毛利率抵銷,目標價由49港元上調至53.8港元。
報告中稱,公司第叁季收入同比跌3%至176億元人民幣,大致符合預期;非通用會計准則下純利達19億元人民幣,遠超預期,主要受惠于固定成本減少、經營杠杆及控制營運支出。該行預計公司短期前景仍充滿挑戰,公司對第四季的收入預測指引介于145億至150億元人民幣,意味同比跌16%至19%,遜于預期。有關壓力或延續至明年上半年,預期至明年下半年才顯著複蘇。