智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,首予藥明生物(02269)“買入”評級,預計2022-24年實現歸母淨利潤45.77億/60.04億/77.91億元,目標價67港元。作爲全球生物藥CRDMO龍頭,搭建一站式平台服務覆蓋生物藥開發全周期,在手訂單充沛,中期業績增長確定性強;目前公司已完成平台化、産業化、國際化建設,領跑優勢明顯。
報告中稱,隨着公司Follow-the-Molecule和Win-the-Molecule戰略的持續推進和全球化産能搭建,未來管線內項目逐漸推進,高項目價值的臨床3期和CMO項目數量預計逐漸增多,將給公司長期業績帶來持續的推動力。而隨着全球醫療健康投融資的觸底反彈,和國際地緣政治對于産業鏈合作影響的擔憂逐漸緩和,前期給公司估值帶來壓制因素也在逐漸褪去。公司是市場稀缺標的,專注于生物藥領域且具備全球化競爭力的一體化CRDMO企業。