智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,重申周大福 (HK:1929)(01929)“買入”評級,但下調2023-24財年每股盈利預測1%至4%,目標價由19.5港元下調至18港元。集團2023財年目標爲新開1200-1300個零售點,2024財年則爲內地同店銷售有低至中單位數增長,港澳則有十位數增長,毛利率指引爲23%-23.5%。
報告中稱,公司2023上半財年在內地的加盟零售點淨增839個,但同店銷售跌7.8%;香港及澳門同店銷售則升1.3%。在內地市場,管理層稱有800-900個零售點受到疫情影響而暫時關閉,10月至今同店銷售同比跌21%,並估計下半財年同店銷售有高單位數跌幅。在港澳市場,管理層預計下半財年同店銷售有低十位數增長,因去年同期基數較底。