招銀國際：予快手 “買入”評級 目標價80港元

© Reuters 招銀國際：予快手-W(01024)“買入”評級 目標價80港元

智通財經APP獲悉，招銀國際發布研究報告稱，予快手 (HK:1024)(01024)“買入”評級，目標價80港元。公司叁季度收入同比增長13%,超出市場預測3%，受益于直播和電商強勁。該行認爲快手是爲數不多在4Q22疫情下依然能夠實現電商加速及利潤率改善的標的。

該行預計，快手4Q22收入將同比增長10%(較之前指引不變)，其中電商GMV預計加速至31%，受益于11.6大促及電商滲透率提升。隨着外循環廣告弱複蘇、電商廣告加速，4Q22整體廣告收入增速有望反彈至8%。中長期看，該行看好快手持續的份額提升、電商韌性以及利潤率改善。另將2022財年收入預測略微提升1%，2023-24財年財務預測基本保持不變。