FX168財經報社(北美)訊 周四(10月26日),《經濟學人》報導,疫情、成本和地緣政治情勢迫使蘋果公司 (NASDAQ:AAPL)與中國脫鉤,這不僅是蘋果公司一大轉變,也象征世界經濟重新洗牌,印度與越南將成最大受惠國。
報導指出,蘋果過去20年營收增長70倍、股價翻漲600倍,市值達到2.4兆美元,這部分原因在于重押在中國的賭注。
蘋果將希望寄托于中國的工廠,這些工廠現在生產超過90%蘋果產品并吸引中國消費者買單,蘋果在幾年有多達1/4收入來自中國,但現況正在發生變化。2019年以來蘋果正在尋找新的合作伙伴。
報導指出,越南和印度成為蘋果戰略轉變的主要受益國,2017年蘋果在這2國共有18家大型供應商,去年已增至37家。
摩根大通預測,目前雖然只有不到5%的蘋果產品在中國境外制造,但2025年將攀升至25%。
今年上半年因上海封城,臺企廣達的一間工廠被迫暫時關閉,這家工廠生產蘋果大部分的MacBook,消費者不得不等上好幾個月。
摩根大通科技產業分析師GokulHariharan表示,避免這類混亂發生,是蘋果調整供應鏈的主要驅動力。
另一項是迫于控制成本。過去10年,中國平均薪資漲了1倍。日本貿易振興機構Jetro調查顯示,2020年中國制造業工人月薪平均530美元,約是印度或越南工人的2倍。
印度糟糕的基礎建設、道路和電力網絡是阻礙發展的絆腳石,但印度政府透過補貼讓合作協議更誘人。越南也提供退稅、租稅減免和自由貿易協定,但與簽證、海關有關的官僚作風仍是痛點。
同時,蘋果漸漸將當地人視為潛在客戶,尤其在全球第2大智慧型手機市場的印度。蘋果今年7月的報告指出,在iPhone銷量這個引擎的驅動下,蘋果過去一季在印度的收入,比去年同期成長近1倍,削弱了中國作為消費市場的相對重要性。
中美之間日益緊張的局勢,使得在中國做生意愈加困難。中國政治敏感性的提高,也增加了許多方面的摩擦。這也指向了蘋果轉變的最后一項、但可能是最重要的原因地緣政治。
問題在于,蘋果實際將產線移出中國后,是否真能避免未來的制裁。因為盡管蘋果在中國境外生產零件,但同樣得依賴中國企業來制造。
印度媒體9月報導指出,印度政府可能允許部分中國企業在印度設廠。
摩根大通認為,2025年中國企業在iPhone電子零組件產量所占比重,將從今年的7%上升到24%,更預測它們未來3年內將持續增加在蘋果各類產品產量所占比重。