智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,予百威亞太 (HK:1876)(01876)“增持”評級,將2023-24年經營溢利率預測上調0.8/0.4個百分點,但將2022-24年純利預測下調7%/7%/6%,目標價由30港元降至29港元。公司在中國有業務的部分市場受疫情影響,爲業務發展加添不利因素,但高端化及擴張戰略仍保持良好趨勢,預計不會受到影響。
該行預測,百威亞太今年第叁季正常化EBITDA將達5.48億美元,下跌4.7%,當中在平均售價持平、銷量提升的帶動下,內生銷售額或將增長2.9%至17.9億美元,EBITDA利潤率有望達30.5%。另預計Q3亞太西部平均售價將下降2%,但産量將增長2%;由于持續的原材料成本壓力和産品組合的不利影響,預測中國市場內生EBITDA將下降9.9%,而韓國和印度市場則繼續強勁複蘇。