智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持中國銀行 (HK:3988)(03988)“買入”評級,目標價由4.1港元下調至4港元,因其良好的基本面將繼續改善,存貸款增速也會加快。基于美聯儲加息,公司國際業務將穩定淨息差收縮,從而在不確定情況下支持盈利。
報告中稱,公司今年上半年淨利潤同比增長6.3%,低于首季度7%同比增幅,但高于其他四大行;收入及撥備前收入增長3.6%/2.1%,因利息收入穩健增長及有效稅率較低,但部分被較低的手續費收入所抵銷。正面因素方面,該行估計中行第二季淨息差按季擴大2個基點,季度淨息差趨勢優于四大同行。