智通財經APP獲悉,安信證券發布研究報告稱,予藥明生物(02269)“買入-A”評級,預計2022-24年實現淨利潤50.88/71.02/95.32億元(同比增45%/39.6%/34.2%)。公司近日發布中期業績,實現營收72.06億元(同比增63.5%);實現淨利潤25.35億元(同比增37.6%)。
報告中稱,公司實行“跟隨並贏得分子”策略,項目方面,2022H1綜合項目數達534個(同比增30.9%)。其中,非新冠綜合項目近500個,商業化項目從2021年底的9個快速增長至2022H1的14個。從目前項目結構和增長情況分析,在扣除新冠項目貢獻的條件下,未來公司業務仍有望持續強勁增長。産能方面,爲保證後期和商業化項目的訂單交付需求,公司通過自建和並購的形式持續積極擴建産能,按照公告,2026年總計劃産能有望達58萬升。