智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,予網易-S (HK:9999)(09999)目標價210港元,盈利預測及估值保持不變,目標價較現價有34.6%的上行空間。公司近日公布,ARPG手遊《暗黑破壞神:不朽》將于今年6月23日全平台公測,截至5月20日全球/中國預約量分別超3500萬人/1500萬人。該行認爲,新品上線/定檔釋放積極信號,未來有望實現流水貢獻。
事件:公司于5月20日在線上召開“熱愛創萬象”網易遊戲520發布會,分設中文、英文及日文場,各場合計超50款遊戲參與發布會。發布會同時公布ARPG手遊《暗黑破壞神:不朽》將于2022年6月23日全平台公測。
中金主要觀點如下:
IP矩陣豐滿,多樣化長線運營延續生命力。
公司在本次發布會介紹多款經典IP新版本/活動/産品等:1)《夢幻西遊》IP:開展連雲港花果山文旅聯動/女足球員體育跨界/航天合作計劃等多項活動以增厚IP價值;2)《大話西遊》IP:打造遊戲國風晚會等;
3)《倩女幽魂》IP:《新倩女幽魂》在今年4/7月與西安碑林博物館、龍門石窟研究院展開跨界合作,手遊版將與《新白娘子傳奇》聯動,推動IP文化內涵積累與傳承;
4)《天下》IP:將于今年秋季開展《山海經》主題系列課堂,並將于今年6月開啓IP音樂劇《張凱楓傳》等;
5)《逆水寒》IP:端遊將于6月23日發布4周年資料片,複刻稻城元宇宙空間;手遊版于5月17日開啓預約,首日收獲110萬人次預約量。
國際化産品頻出,設立英/日文場,長遠目標着眼全球市場空間。
本次發布會也設立英/日文場,並公布《哈利波特:魔法覺醒》將于今年實現全球上線,多款經典産品公布海外運營計劃。公司也逐步加大在全球範圍內的人才招納以推動實現更廣、更深的全球化布局。該行認爲,隨着國際化産品研發進程不斷推進,公司在海外的品牌影響力與市占率水平將有望得到提升。
持續探索AR/VR等新技術、新模式方向。
發布會也呈現網易影核VR宇宙及《TheRoomVR:Adarkmatter》等多款網易代理的VR遊戲當前發展進度,覆蓋拳擊動作、冒險解謎、第一人稱射擊塔防等多元玩法。該行認爲,網易積極探索創新技術發展方向下遊戲內容呈現的可能空間,有望推動實現更高沉浸感的娛樂體驗。
新品密集上線/定檔,期待未來表現。
發布會公布《暗黑破壞神:不朽》國服將于2022年6月23日公測,截至發布會日,全球/中國預約量分別超3500萬人/1500萬人。此外,公司代理RTS手遊《戰爭怒吼》將于5月26日上線,自研休閑競技手遊《蛋仔派對》將于5月27日上線。該行認爲,新品上線/定檔釋放積極信號,未來有望實現流水貢獻。