智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持中國石油股份 (HK:0857)(00857)“買入”評級,並列入“確信買入”名單,去年業績符合預期,EBITDA則較該行預期爲低,盡管近期能源價格波動,仍保持相對穩定的資本支出計劃和生産前景,在布油價格爲80-150美元/桶的情景下,認爲公司今年盈利能在油價上漲時受惠,H股目標價6.2港元,A股目標價8.8元人民幣。
報告中稱,在上述的油價情景預測中,由于煉油收入減少等影響,當油價超過每桶85美元時,對EBITDA的淨正面影響會縮小,預計今年股息率和自由現金流收益率分別爲9%和13%,盡管中石油有石油杠杆,但估計中石油H股目前的股價折現了每桶58美元的油價,又指去年的經營業績大致符合要求。