FX168財經報社(北美)訊 傳奇投資者格蘭瑟姆(Jeremy Grantham)曾預測到過去的3次市場泡沫,眼下他預測標普500指數將在美國歷史上第4個“超級泡沫”破滅后崩盤近50%,即使當局將采取多種措施來防止泡沫破滅。
這位市場歷史學家曾多次警告投資者,他們已經陷入了歷史性的泡沫。他說,標普500指數可能會跌至2500點左右,較周三收盤價下跌約45%,較1月份高點下跌48%。他還說,與此同時,以科技股為主的納斯達克綜合指數可能會出現更大幅度的跌勢。
格蘭瑟姆周四(1月20日)在其位于波士頓的資產管理公司GMO的網站上發表的一份報告中稱:“去年這個時候,看起來我們可能面臨一個標準的泡沫,導致經濟遭受標準的痛苦。”“但在這一年里,泡沫上升到了超級泡沫的級別,是美國股市近代僅有的3個泡沫之一,潛在的痛苦也相應地增加了。”
格蘭瑟姆表示:“一年前,我對這個泡沫并不像我對2000年的科技泡沫、對日本的泡沫、對2007年的房地產泡沫那樣確定。我覺得很有可能,但也許不是很確定。今天,我覺得幾乎可以肯定了。”
在這位投資者看來,讓泡沫變得更糟的是,伴隨泡沫而來的是極低的利率和高企的債券價格,以及房地產泡沫和“初期泡沫”的大宗商品。
格蘭瑟姆用大約4000字的篇幅闡述了為什么他相信最新的“超級泡沫”將會破裂,就像1929年、2000年和2008年的泡沫一樣。
例如,他指出,從2020年到2021年2月,牛市加速,納斯達克指數較2019年上漲了驚人的58%。
他還提到了發生在1929年和2000年的一件事,如今仍在重演:當藍籌股上漲時,投機性股票表現不佳。
在格蘭瑟姆的分析中,證據是豐富的。他指出,問題的第一個跡象出現在去年2月,當時數十只最具投機性的股票開始下跌。另一個代表是木頭姐(Cathie Wood)的方舟創新ETF (Ark Innovation ETF),該指數自那以來下跌了52%。其次,羅素2000指數在2021年的表現落后于標普500指數,這是一個小型股指數,通常在牛市中表現出色。
最后,還有格蘭瑟姆所說的那種“瘋狂的投資者行為”,表明了泡沫已進入晚期:米姆股票、對電動汽車股票的瘋狂購買、狗狗幣等荒謬的加密貨幣的興起,以及不可替代代幣(NFTs)的數百萬美元價格。
83歲的格蘭瑟姆在他的筆記中寫道:“關于超級泡沫各個階段的清單現在已經完成,瘋狂的騷動隨時可能開始。”“當悲觀情緒再次籠罩市場時,我們將面臨美國歷史上最大的潛在財富縮水。”
他將這次泡沫與上世紀80年代的日本進行了比較,當時日本經歷了兩次資產泡沫——房地產和股票。相比之下,美國有3個半主要資產類別——股票、債券、房地產和大宗商品——這些資產首次同時出現泡沫。
他表示:“如果所有這些資產類別的估值恢復到歷史標準的三分之二,僅美國的財富損失總額就將達到35萬億美元。”
他對投資者的建議是什么?
避開美國股票,投資新興市場的價值型股票,以及日本等幾個價格較低的發達國家的股票。另外,準備一些現金以備不時之需,還有一點金銀。
至于加密貨幣,他說,這種資產類別讓他“越來越覺得自己像一個看著赤身裸體的皇帝列隊經過的男孩”。
【廣告】微信掃碼,玩模擬交易贏真金白銀!