智通財經APP獲悉,瑞銀分析師Timothy Arcuri近日發表了關于半導體行業的研究報告,並指出,2022年行業首選英偉達(NASDAQ:NVDA)、邁威爾科技(NASDAQ:MRVL)和美光科技(NASDAQ:MU)。
Arcuri在報告中解釋道,英偉達通過圍繞其GPU和軟件領域建立了更爲“穩定”的收入來源,該公司有望從中受益,並予以該股“買入”評級;而邁威爾科技有望通過利用其“廣泛的投資組合”和5納米投資獲得更多機會。
此外,美光科技周一公布的第叁季度業績超出了市場預期,內存需求的增長可能“推動DRAM業務增長周期更加持久”,這將令公司在2022年受益,因此,該分析師也予以該股“買入”評級。
除了這叁家公司外,瑞銀還表示看好拉姆研究(NASDAQ:LRCX)等多只半導體股。該行認爲,拉姆研究在2022年可能會因爲NAND晶圓制造設備出現“曲棍球棒式”增長而受益;而泰瑞達(NASDAQ:TER)將受益于不斷增長的SoC市場,預計該市場規模將在2022年超越晶圓前端市場(WFE)。
此外,Arcuri認爲,博通(NASDAQ:AVGO)、新思科技(NASDAQ:SNPS)、亞德諾(NASDAQ:ADI)和英特爾(NASDAQ:INTC)等公司都可能會因爲各種不同的原因而受益。例如,博通能提供一定程度的周期性下行風險保護;新思科技在數字化領域擁有強大的地位;而亞德諾有望從Maxim交易的成本協同效應中獲益。
不過,對于英特爾,Arcuri指出,該公司正在“通過其Alder Lake和Sapphire Rapids等産品縮小競爭差距,然而,與代工業務相關的資本支出和不確定回報使我們處于觀望狀態”,因此,該分析師予以該股的評級爲“中性”。
其他主要芯片制造商如AMD(NASDAQ:AMD)和高通(NASDAQ:QCOM)的前景則較爲複雜。Arcuri解釋道,英特爾正在縮小與AMD的差距令後者前景變得複雜,而高通的mmWave(毫米波)技術“似乎仍有一段路要走”。