智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告,維持中國石油股份 (HK:0857)“中性”評級,目標價3.7港元,公司Q3勘探與生産板塊EBIT(息稅前利潤)環比增53%至275億元人民幣,主要因爲油價在Q3每桶上漲6美元至69美元。
報告中稱,公司股價年初至今已上漲75%,油價再進一步攀升才能支持對該股的樂觀情緒。該行預計布倫特期油在第四季平均僅在每桶85美元水平,反映目前油價再上升的空間有限。然而,該行憂慮未來幾季度進口天然氣虧損或愈發擴大,因爲進口天然氣成本會隨着油價上漲而增加,而相關影響滯後6-9個月。
該行表示,中石油的進口天然氣虧損由上季的54億元人民幣擴大至第叁季的64億元人民幣,這部分是由于進口氣成本上升,以及部分液化天然氣的采購增加以確保冬季供應充足。