智通財經APP獲悉，瑞銀發布研究報告稱，維持中國聯通 (HK:0762)(00762)“買入”評級，目標價7港元。公司第3季業績低于預期，該行認爲折舊攤銷開支較高。
報告中稱，公司第3季純利同比升15%，低于該行及市場預期，主要由于折舊攤銷開支高于預期。隨5G滲透率提升等情況，管理層預期維持全年收入及利潤分別同比升7.5%、21%的預測。基于現時市價等同明年預測市盈率6倍，該行認爲公司被低估。
瑞銀表示，公司第3季移動每用戶平均收入(ARPU)同比升1.8%，跑贏過去兩季的同比升幅;季內5G套餐滲透率爲43%，跑贏中國移動(00941)的35%;管理層指，未來3年預期産業互聯網收入年均可保持增長率20%。
該行認爲，中資電信板塊保持正面，由于逐步改善的5G滲透率及良性市場競爭環境，相信聯通可維持移動及固定寬帶市場穩定的用戶基底，看好新業務增長支撐長線發展。