去年陌陌(MOMO.US)的靈魂人物，唐岩退了。
熟悉陌陌的人都知道，陌陌能夠走到今天，唐岩作爲CEO有9分的功勞。
2016年陌陌賬上只有8.22億元現金，唐岩就敢拿着7.6億元去全資收購新一代陌生人社交軟件探探。
唐岩的人生就像是一場豪賭，從街頭混混到對寫作熱愛成爲網易新聞編輯，本該衣食無憂的他卻再次堵上創業這條路。
有幸的唐岩賭對了，陌陌僅用了7年時間就登陸了世界500強，唐岩利用他對社交的理解，人性的洞察，在騰訊巨大的社交網絡下撕開一道裂口，改變了互聯網社交的新局面。
唐岩退居二線後，王力擔任了陌陌的首席運營官，在王力的接任會上唐岩力挺王力說到：我認爲沒有人比王力更勝任領導陌陌的工作。王力在陌陌擔任總裁以及首席運營官的經驗，及其在公司近十年的職業生涯，使他成爲新任首席執行官的最佳人選。
唐岩創立陌陌十年，也是陌陌“荷爾蒙經濟”最爲濃厚的十年。
王力接任的陌陌，“荷爾蒙經濟”在逐漸消散，同時用戶也在離開，逐漸互相成爲陌路。
即使更名hello，陌陌與探探似乎也喚不回曾經那群年輕人的歲月，也吸引不來冉冉升起Z世代的興致。
陌陌老去
今年7月陌陌股價再次回到發行價15元，截至目前已經跌破發行價到13元附近。
還記得陌陌CEO在2020年財報中說道：“我們的股價有點低，別的都挺好”。
陌陌CEO在財報中說出這句話不無道理，在衆多社交直播類上市公司中，陌陌的盈利能力最強。
根據陌陌財報顯示，陌陌從2015年以來一直處于盈利狀態，雖然2020年有所放緩，但是依然是除騰訊外盈利能力最強的社交公司之一。
圖/奇偶派
雖然陌陌CEO認爲股價低不無道理，但是市場總是對的，陌陌盈利模式單一，作爲成立10年的陌生人社交公司，陌陌的潛力已經大不如前。
陌陌雖然一直標榜自己是主打陌生人交友軟件，但是從陌陌的營業業務上來看，直播業務其實才是陌陌業務的重心。
2020年是陌陌直播行業遇冷的一年，這一年無論是陌陌的營收還是直播業務均有不同程度的下滑。
根據2020年財報顯示，陌陌營收上市8年以來首次出現負增長，陌陌20年營收150.24億元，其中直播業務96.37億元，占陌陌總營收的64%，相較于陌陌19年營收下降了11.7%，直播營收也下降了22.8%。
圖/奇偶派
除了直播業務，陌陌的營收中占大頭的還有增值服務，增值服務通俗來講就是會員費收入。
陌陌去年在會員費上的營收爲51.12億元，2016年—2020年陌陌會員費分別爲4.5億，6.95億，18.83億，41億，51.12億，5年的時間陌陌增值服務收入逐漸放緩。
圖/奇偶派
除了直播業務和增值服務，陌陌還有移動營銷，手機遊戲和其他業務，叁種經營模式。
其中移動營銷收入1.98億，手機遊戲收入3900萬，其他業務收入3666萬。
在移動營銷收入中，陌陌從2016年的4.4億的營銷收入，下降到2020年的1.98億，陌陌的廣告收入正在減少。
而最影響陌陌股價的因素，還是MAU的轉變，2020年陌陌公布了自己的MAU爲1.138億，而2018年陌陌的MAU就已經在1.1億左右。2年時間陌陌的MAU並沒有明顯上漲， 這讓陌陌這家互聯網公司中失去了潛力。
利用人性的直播生意
衆多直播軟件上，虎牙，鬥魚是大家所熟知的直播軟件，但是在企業盈利上，陌陌甩開虎牙和鬥魚好幾個身位。
2020年年報中，陌陌直播業務營收96.37億元，而虎牙和鬥魚作爲專業的直播平台營收分別爲109.14億和96億。
但是2020年陌陌的淨利潤爲21億，虎牙和鬥魚的淨利潤分別爲8.84億和4.05億。
陌陌直播的營收並不如虎牙和鬥魚，但是在利潤的增長上卻遠遠甩開鬥魚和虎牙。
陌陌直播爲什麽這麽賺錢?我們還得從陌陌直播的用戶結構開始說起。
陌陌直播和鬥魚，虎牙不同在于用戶結構的上，鬥魚和虎牙作爲遊戲直播聖地，大量的觀衆看直播只是爲了打發時間。
而大多數人下載陌陌軟件看直播則是爲了無處安放的荷爾蒙，且直播中欲望是第一生産力。
在此我采訪到了一個對于虎牙和陌陌都有過打賞行爲的“孤獨患者”熊哥。
熊哥是一名大學生，在課余時間除了打遊戲就愛看看直播，白天熊哥上課回來，只要不涉及到挂科壓力，熊哥都會在打上一兩個小時的遊戲。
但是遊戲也不能玩一天，自己也會累，躺着看遊戲主播打遊戲是熊哥最大的愛好。
在看遊戲主播打遊戲的途中，熊哥也會在遊戲主播的直播間參加“辦牌子”“抽獎”等活動。
熊哥告訴我：在虎牙辦一個牌子只要9.9元，但是每次主播的各種福利活動都可以參加，主播群裏和更多的朋友聊天也很有趣。
但是熊哥在虎牙直播每個月的消費也就僅有9.9元的消費，在問到爲什麽不多刷點禮物的時候，熊哥說道“只是爲了打發時間而已，沒必要花那麽多錢”。
到了一年一度的520，看着室友們都去找了各自的女朋友，熊哥也打開了陌陌。
看着陌陌直播上觀看人數不多的女主播，一向吝啬的熊哥給女主播刷了300元的禮物，就這樣跟女主播聊到了天亮，度過了一個寂寞而又欣慰的520。
聽說了熊哥的經曆，我不解的問熊哥，虎牙的女主播不比陌陌好看?爲什麽要在陌陌上聊天?而不是虎牙?
熊哥也只是苦笑一聲說，“虎牙女主播需要刷的禮物更多，並且觀看的人數也很多，女主播根本不跟他聊天。”
並且虎牙的主播總有企業營銷的感覺，而陌陌的主播更加真實。
聽完熊哥的話我好像懂了，人的欲望才是直播中的第一消費欲，而沒有消費欲的直播在觀看時只不過是打發時間罷了。
2016年擁有3億用戶的陌陌從社交平台轉型爲直播社交平台，而這個轉型過程像極了當年微信起家公衆號的時候。
微信當年在擁有大量用戶之後開啓公衆號服務，因爲巨大的真實流量導致公衆號一夜爆紅!並且公衆號在開發之初內容信息全部來自于微信用戶自己生産創作。
陌陌也是如此，陌陌在擁有叁億用戶後轉型直播社交平台，陌陌的巨大流量吸引了一大批內部誕生的直播博主，並且2016年轉型之後陌陌的營收也開啓了瘋狂的增長。
並且在轉型直播平台後陌陌還加大了直播激勵措施，讓新主播拿到更多的禮物分成，能夠長遠的把直播當成愛好。
除了用戶結構與虎牙，鬥魚不同，陌陌的産品構成也跟普通直播平台不同。
虎牙與鬥魚的直播中一般引導付費的形式爲，用戶注冊，觀看直播，引導打賞和形成習慣四個部分。
圖/來源：人人都是産品經理
陌陌作爲一個社交+直播APP和鬥魚，虎牙最大的不同體現在陌陌社交屬性所帶來的的用戶粘性上。
在問到虎牙，陌陌打賞的不同中熊哥說到：“感覺虎牙每次打賞都靠主播引導，打賞完後沒啥滿足感”。
但是在陌陌直播中打賞因爲付費禮物有機會得到主播聊天資格和添加微信的資格，就有一種獲得感。而熊哥所說的獲得感，大概就是一種用戶黏性。
陌陌作爲一款社交+直播軟件除了和虎牙一樣的特點，還有擁有更多的用戶粘性功能，如心動狼人殺，一起來玩吧，陌陌群組和鬥地主遊戲等。
如在狼人交友模塊中，通過語音遊戲的方式增加陌生人交友體驗，在遊戲中激發陌生人荷爾蒙的增加，創造暧昧的場景。
在遊戲的過程中雙方主播或者朋友因爲好感增加，進一步增添了禮物送出的欲望，直播中欲望才是第一生産力。
其實陌陌在對人欲望的運營上更爲深刻，在陌陌注冊之初，陌陌APP會收集用戶信息，利用用戶信息推薦個性化內容。
這裏的個性化內容和虎牙有一些出入，虎牙作爲遊戲平台，每次推薦的都是遊戲主播，顔值主播雖然也有推薦，但是並不多。
但是陌陌作爲陌生人交友，個性化內容推薦通常除了直播，還有附近的人，根據年齡匹配的同齡人，和同城距離最近的人。
同齡人+同城人+距離最近的人足以在孤獨的夜讓成年男性的荷爾蒙揮發到極致。
陌陌的直播生意說到底還是人性的生意，陌陌直播業務更賺錢來自于比虎牙等公司對人性的理解更爲透徹。
被Soul取代的中年社交
要說投資人最不愛投資的公司，絕對非陌陌莫屬，沒有之一。
根據天眼查消息，陌陌2011年創業至今，一共投資過25家公司，抛開自己陌陌家的對內投資，上市10年陌陌一共投資過18家公司，但是超過1000萬的投資爲9家。
2018年2月陌陌收購探探，當時陌陌一年淨利潤僅爲8.22億美元，但是陌陌以7.6億美元的價格收購了探探100%的股權，這是一場豪賭，但是陌陌賭贏了。
2018年陌陌收購探探後營業收入從2018年的36.54億元上升至72.83億元，一年時間陌陌營收直接翻倍。
陌陌耗費自己80%的資金收購探探，其背後的原因在于，陌陌作爲一家成立10年的社交軟件，已經進入“中年危機”。
知乎上話題《陌陌真的很容易泡到女生嗎》中的前十個回答中幾乎全是吐槽：陌陌沒有女生全是阿姨。
回想一下，陌陌作爲10年前陌生人交友的産品，當年陌陌的忠實用戶無論男生，女生都已經進入中年，陌陌的中年危機並不是毫無道理。
陌生人交友軟件5年爲一個斷代，2011年陌陌開始主打附近的人，作爲一款“走腎”軟件陌陌非常成功。
2016年探探的出現讓陌陌開始了新的危機，陌陌全資收購探探，並且把自己主打附近的人交友重心轉向直播行業，陌陌再次成功抓住了又一個5年。
根據Mob研究院數據，陌陌的用戶組成主要在25—34歲占比57.9%，探探則更加年輕一些，除了25—34歲的用戶，還有大量18—24歲的用戶，而新興陌生人交友軟件，soul，uki和積目都是年輕人占比60%。
圖/來源：Mob研究院
Soul之所以能夠在陌陌，探探兩大陌生人交友巨頭中脫穎而出，主要因爲soul的聊天邏輯與他們不同。
Soul自稱是主打靈魂交友的軟件，與陌陌，探探不同的是，Soul禁止使用圖片頭像，所有的頭像都來自于捏臉。
Soul這樣做的目的在于，在這款軟件中你聊天的動力並不是處于顔值和欲望的聊天，而是帶着交朋友的心態去聊天。
而陌陌和探探在匹配之初就是因爲好看的頭像或者照片，帶着欲望去聊天，結果很容易成爲“走腎”軟件。
從Soul的聊天邏輯來看，Soul更加注重情感，陌陌和探探更加注重顔值，但是在這個人人都可整容，萬物皆可PS的年代，顔值或許沒那麽重要，內心缺失被填滿才是年輕人更需要的東西。
雖然說喜歡一個人，始于顔值，敬于才華，合于性格，久于善良，忠于人品。但是如果一開始就可以敬于才華，合于性格，久于善良，忠于人品，那麽顔值可能也並沒有那麽重要。
焦慮陌陌，沒有解藥
Soul的出現再次給了陌陌一記警鍾，經曆過2016年從陌生人社交平台轉型陌生人+直播平台的陌陌，在Soul月活量快速增加後，陌陌知道自己又該轉型了。
天眼查數據顯示，陌陌在2016年轉型後就陷入了投資焦慮階段，期間陌陌嘗試了陌陌影業，陌陌綜藝和陌陌遊戲叁個方面的轉型。
2019年10月陌陌旗下陌陌影業公司與王晶和賈樟柯，聯合出品了《不止不休》，《不期而遇的夏天》等影視作品，陌陌影業能夠拉來王晶和賈樟柯，足以證明陌陌對電影事業的重視。
並且在今年的平遙電影節上，陌陌創始人唐岩，王力二人也在現場接受了采訪。
采訪中唐岩和王力表示，希望能夠幫助更多青年導演成長，爲中國電影事業輸送更多新鮮血液。
陌陌轉型電影事業可能和陌陌衆多顔值主播有關，在陌陌直播中，陌陌有着衆多優質的女主播，陌陌轉型電影事業可能與他們想要孵化自己的主播IP有關。
也是因爲這個原因，陌陌還投資了陌陌綜藝，陌陌在綜藝上的聲音要比在電影上大得多。
5月20日開始，陌陌推出戶外直播綜藝《2021MOMO直播巡遊記，重啓站》，陌陌綜藝節目嘉賓來自于陌陌平台12位當紅主播。
陌陌選擇戶外直播綜藝節目還是比較大膽的，目前綜藝和電影的制作成本都很高，難度也較大，一般一期的制作能夠盈利的很少。
其實在2019年陌陌就制作過一部《燃燒吧，少女》，當時的綜藝秉承着做任務的形式，拿通關任務，競賽內容猜歌名等形式。
陌陌此次嘗試直播+綜藝的形式看起來是對直播業務的轉型，其實在轉型的背後也充滿了直播中的生意。
陌陌直播中各大主播瘋狂PK帶來的禮物增量我們可以顯而易見的看到，但是每次直播中的慣性PK套路已經引起了用戶的反感。
但是如果把直播間中的主播PK拉入線下增加場景的代入感，也許陌陌直播+綜藝會再次帶起一波風潮。
陌陌除了轉型電影，綜藝還投資了遊戲版塊。
今年6月陌陌在國産手遊上線了一款名爲《Myth：Goods of Asgard》的遊戲。
這款遊戲是一款冒險動作遊戲，遊戲在冒險內容的制作和打擊動作的特效上都受到一致好評。
但是在知乎網友深度研究這款遊戲後發現，這款遊戲抄襲了HADES動作遊戲，兩者不能說是一模一樣，但是總覺得有9.9分相像。
陌陌遊戲抄襲事件在知乎引起了廣泛的討論，在知乎回答《如何看待陌陌旗下遊戲抄襲事件》中大量遊戲玩家回答了此問題。
圖/來源：知乎
在陌陌遊戲事件發酵後，陌陌遊戲也官方回複了此次抄襲事件，並且下架了該遊戲。
陌陌正在進行的電影，綜藝，遊戲轉型好像並沒有那麽如意，陌陌轉型依然沒有找到最佳的“解藥”。
寫在最後
回看陌陌走過的十個年頭，像極了陌生人社交中的吸引力法則，而吸引力法則的第一條就是引發人們的好奇，第二條則是急速變現。
陌陌APP利用“白嫖”的影響力吸引用戶，再利用用戶基數的擴大成功轉型陌生人社交+直播平台，這一切就像是陌生人社交中的吸引力法則的套路。
不得不承認陌陌的陌生人社交套路在APP的運用上極其成功，就算是面臨轉型期的陌陌，也擁有非常穩定的現金流。
不過，陌陌上“上有老下有小”的中年人，是對消費最敏感，最摳門的人群。目前在資本市場對投資人已經徹底失去了吸引力的陌陌，能坐吃150億元現金到何時?
這真的要打上一個大大的問號了。
本文編選自微信公衆號“奇偶派”，智通財經編輯：許然。
