智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,予友邦保險(01299)“買入”評級,第3季新業務價值大致與該行及市場預期一致,受新業務價值率擴張7個百分點推動,目標價110港元。
報告中稱,公司公布按固定彙率計算,第3季新業務價值(VONB)同比升2%至7.35億美元,按實質彙率計算同比升4%。正如預測指出,友邦第叁季VONB放緩,主要反映2021年與2020年疫情影響。今年首9個月,友邦保險實現VONB升15%,符合預期。
展望未來,高盛注意到受産品組合變化和費用減少的共同推動,中國香港和泰國業務繼續保持強勁的增長,預計這將持續到第四季度,支持第四季VONB雙位數增長預期。
對于2022財年,強調中國地區的增長,香港內地遊客潛在銷售複蘇,是新業務增長重要的推動因素。另外,該行注意到內地平均代理人收入高于疫情前水平,這應支持代理商人數和2022年新業務價值增長。