智通財經APP獲悉，野村發布研究報告稱，維持工商銀行(01398)“買入”評級，目標價6.91港元，去年業績略高于該行和市場預期，受益于營業收入表現強勁，全年淨利同比增10%至3387億元(人民幣.下同)，較該行和市場預期高1.1%和2.1%。淨資産、股本回報率等均勝于預期。每股派息同比增一成至0.2933元，反映派息比率穩定于31%。
報告中稱，工行淨利息收入優于淨息差和貸款量。去年淨利息收入增長6.8%至6910億元人民幣，高于該行的預期4.4%，以反映去年第四季淨利息收入同比增長9.5%或按季增長2.7%至1800億元。這是由受去年貸款同比增長11%推動的，這意味着第四季度貸款按季增長1.2%。野村又指，雖然去年淨息差同比下降4個基點至2.11%，但仍較其預期高1個基點。