智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持中芯國際(00981)“持有”評級,目標價由23港元下調6.5%至21.5港元,提高今年每股盈利預測26%,以反映樂觀的指引,但由于對庫存的擔憂,保持2023年每股盈利預測不變,這將導致盈利勢頭減弱。
報告中稱,中芯去年第四季度業績勝預期,今年第一季度指引也強勁,並預計全年的收入增長將超過代工行業的平均水平,利潤率將擴大。由于其價格上漲和中國的本土化趨勢,提高了對今年的預測。然而,該行仍擔憂全行業的庫存問題,高折舊負擔和實體清單的連續性。此外,台積電是該行首選的代工企業。