Stephens將F.N.B. Corporation (NYSE: FNB)的目標價從16美元上調至18美元，同時維持對該股票的增持評級。這一調整是在F.N.B. Corporation報告的每股營運盈利(EPS)為0.34美元，略低於0.35美元的一致預期之後作出的。
此外，公司1.818億美元的核心準備金前淨收入(PPNR)比市場預期低1.5%或0.01美元，第四季度指引預計比一致預期低3.5%。
公司的淨利息收益率(NIM)防禦被認為比預期的更好，僅下降了一個點子，第四季度的下行指引也較為溫和，為潛在的負面修正提供了一些防禦。
然而，儘管非利息支出指引季度環比下降，但仍處於高位，這對估值產生了負面影響。Stephens還指出，雖然有一些軟性的成本節約計劃指引可能提供一些上行空間，但他們已將2025年和2026年的每股盈利估計分別下調5美分至1.35美元和1.70美元，相關的PPNR下降2%，主要由支出驅動。
儘管這些估計被下調，也低於市場預期，但Stephens對F.N.B. Corporation在2025年下半年至2026年仍保持樂觀態度。該公司預計F.N.B. Corporation將展現出具有吸引力的回報狀況，資產回報率(ROA)超過1.20%，PPNR增長超過1.80%，有形普通股權益回報率(ROTCE)超過15%。
在其他近期新聞中，F.N.B. Corporation報告2024年第三季度營運淨收入為1.22億美元。該銀行展示了穩健的增長，總貸款增加4.6%至337億美元，總存款增加5.1%至368億美元。同時報告了創紀錄的9000萬美元非利息收入，貸存比也改善至91.7%。
面對這些最新發展，F.N.B. Corporation預計2024年貸款和存款將實現中單位數增長。公司預計第四季度非利息收入在3.1億美元至3.2億美元之間，非利息支出預計將降至2.25億美元至2.35億美元之間。
在財報電話會議上，管理層表示對併購持開放態度，專注於較小規模、能夠增值的交易。他們還預計2025年商業貸款需求將會增加。
InvestingPro 洞察
為補充Stephens的分析，InvestingPro數據為F.N.B. Corporation的財務狀況提供了額外的洞察。該公司13.43的市盈率表明相對於更廣泛的市場而言，估值相對適中。這與Stephens的觀點一致，即該股票可能被低估，交易價格為2026年預估盈利的8.5倍。
一個InvestingPro提示強調，F.N.B.已連續50年保持股息支付，展示了對股東回報的強烈承諾。這一點得到了目前3.28%股息收益率的進一步支持，可能吸引注重收入的投資者。
儘管Stephens下調了每股盈利預估，但另一個InvestingPro提示表明，分析師預計公司今年將實現盈利。這與該公司過去十二個月40.28%的營業利潤率一致，表明盈利能力強勁。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為F.N.B. Corporation提供了6個額外的提示，為深入了解公司的財務健康狀況和市場地位提供了更深入的見解。
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