美元指數在周初小幅波動，周三美聯儲決議使其劇震超過100點。周四，由於市場預期5月降息幅度加大，美元指數受到衝擊，一度跌至103關口。然而，周五在強勁非農數據的提振下，美元指數大幅反彈，成功扭轉了周線走勢，日內漲幅超過近百點，最高觸及104.047，為7周來的最高水平，實現連續第5周上漲。
與此同時，歐元走勢呈現出相反的趨勢。周初，歐元在1.0850附近震蕩，周三起波動加劇，連續三天巨震約100點。周四歐元強勢反彈超過50點，但周五的非農數據使局勢發生根本性變化，歐元暴跌超過80點，收於1.0786，連續第三周收跌。英鎊本周走勢與歐元相似，周初波動較小，周四大幅反彈至1.2750附近，然而，周五遭遇大量拋售，失守1.27關口，收於1.2630，當周跌幅為0.57%。
美元/日元從本周開始震蕩下行，自148上方一路下滑。周四，美元/日元一度跌至145.89水平。周五，在美元指數大幅上漲的推動下，美元/日元突破148關口，最高觸及148.58，當日波動超過200點，當周小幅上漲0.11%。
非農就業報告引爆本就動蕩的外匯市場
美聯儲主席鮑威爾表明3月降息的可能性較低，市場轉而預期5月大幅降息，然而周五強勁的非農數據令這種預期也變得不太現實。
美國勞工統計局公布的數據顯示，1月非農就業人口增加35.3萬人，遠超預期的18.5萬人，甚至超過所有分析師的預測。同時，12月就業人數從原先的21.6萬人上調至33.3萬人。失業率連續第三個月保持在3.7%，低於預期的3.8%，失業人數穩定在610萬。
1月平均每小時工資增速同比達到4.5%，為2022年3月以來最高，高於預期的4.1%。12月的工資增速由4.1%上調至4.3%，環比增速達到0.6%，是預期0.3%的兩倍。1月份非農就業人員的平均每周工作時間減少0.2小時至34.1小時，全年減少0.5小時，降至新冠最嚴重時期的最低水平。
非農數據公布后，市場反應強烈：美元指數周五全線上漲，升至七周高位；現貨黃金跌幅擴大至逾1%；美股道指周五曾跌逾180點，后一度反轉漲逾200點，收盤仍漲逾百點，與標指同創新高，納指在Meta和亞馬遜領漲下，表現相對較強。美國2年/10年期國債收益率曲線在非農就業數據後進一步倒掛，倒掛幅度為近一個月來最大。
倫敦BRI財富管理公司首席執行官Dan Boardman-Weston認為，非農就業報告對美聯儲降息的觀點構成了挑戰，並使市場重新調整對五月降息的預期。報告繼續顯示，美國經濟處於極為強勁的態勢。
Bannockburn全球外匯首席市場策略師Marc Chandler指出，非農數據優於預期，這使得市場對美聯儲降息的預期進一步減弱，降低了3月份降息的可能性，並減少了年內預期降息的幅度。
雖然美聯儲主席鮑威爾周三表示，3月份降息的可能性較小，但近期美元仍因國債收益率下滑而走弱。美國國債因美國地區銀行財務健康狀況的新擔憂而受到避險需求的推動。然而，隨着美國地區銀行股從連續兩天的拋售中回升，這些擔憂在周五有所緩解，有助於提高收益率。
近期美元和美債收益率的走勢，在很大程度上反映了1月份美元走強和國債收益率上升之後的重新定位。Monex Europe和Monex Canada的外匯分析主管Simon Harvey表示，美國1月份的就業報告實際上已消除了美聯儲3月份降息的可能性，甚至對5月份的降息預期也產生了質疑，從而提振了美債收益率和美元。本周早些時候的數據顯示，第四季度經濟表現優於預期，加元可能會出現回調走低的情況。
周三的國內初步數據顯示，加拿大第四季度經濟可能以年化增長率1.2%擴張。
加拿大主要出口產品之一的石油價格下跌2%，至每桶72.35美元。
