周四(6月30日),現貨黃金破位下跌,創5月16日以來新低至1802.52美元/盎司,由於美元走強和各國央行的鷹派言論削弱了黃金的吸引力。各國央行決策者表示,抗通脹進程將是痛苦的,但必須迅速採取行動。
北京時間20:06,現貨黃金下跌0.67%至1805.56美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌0.61%至1806.4美元/盎司;美元指數上漲0.30%至105.421。
美元指數徘徊在最近二十年高點105.801下方附近,這使得以美元計價的黃金對海外買家來說更加昂貴。且投資者會擔心,高利率提高了持有非孳息資產黃金的機會成本。
世界各國央行行長齊聚葡萄牙歐洲央行論壇時表示,全球抗通脹進程將是痛苦的,甚至可能導致經濟增長崩潰,但必須迅速採取行動,以防止物價快速增長變得根深蒂固。
美聯儲須避免代價更高的錯誤
通常情況下,黃金在高通脹時期往往表現良好,但「由於各國央行、尤其是美聯儲的激進立場,黃金正遭受重創,這表明他們控制通脹願望強烈,無論可能給整個經濟帶來什麼痛苦。」
金價仍面臨下行風險,但「(將在日內稍後公布的)5月美國核心PCE物價指數年率料從前值4.9%下降至4.8%。若該數據走軟,則表明通脹正在見頂,促使投資者相信美聯儲可能放慢緊縮周期。因此,若數據符合或低於預期,美元將跟隨收益率下跌,黃金可能會吸引新的需求。」
歐銀決策更複雜
若歐洲央行堅持在7月會議上僅加息25個基點,則歐元將繼續承壓,金價也將受到打壓。歐央行面臨進一步落後于其他央行的風險。
「如果通脹率高於預期,歐洲央行是否會重新考慮其立場,以及它是否會考慮在7月21日的下一次會議上加息逾25個基點,我們對此很感興趣。若僅加息25個基點,歐洲央行就有可能進一步落後于已經大幅加息的其他央行。在這種情況下,歐元可能會保持弱勢,這將進一步打壓金價。」