今天(5月20日),新一期貸款市場報價利率(LPR)出爐。中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布:1年期LPR為3.7%,與此前持平;5年期以上LPR為4.45%,此前為4.6%。
來源:央行網站
由於LPR報價與中期借貸便利(MLF)利率挂鉤,因此市場在關注央行MLF操作利率的同時也包含着對LPR報價的預判。
5月16日,央行公告,為維護銀行體系流動性合理充裕,5月16日央行開展1000億元MLF操作(含對5月17日MLF到期的續做)和100億元公開市場逆回購操作,中標利率均不變。
此前(5月15日),央行、銀保監會發佈《關於調整差別化住房信貸政策有關問題的通知》稱,對於貸款購買普通自住房的居民家庭,首套住房商業性個人住房貸款利率下限調整為不低於相應期限貸款市場報價利率減20個基點,二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限按現行規定執行。
以100萬元30年等額本息還款為例
下調后月供大概可以少還89元
以首套房貸利率4.6%來計算,貸款100萬,等額本息30年還款,還款總額184.55萬元,每個月需還款5126.44元。
如果以首套房貸利率4.45%來計算,貸款100萬,等額本息30年還款,還款總額181.3萬元,每個月需還款5037.19元。
降15個基點,從最低4.6%調為最低4.45%,也就意味着,100萬的貸款月供能省89.25元,30年將少還3.25萬元。
此次LPR報價超預期,因5月16日的MLF操作,利率並未調整。
5月16日,央行公告稱,當日進行1000億元MLF操作(含對5月17日MLF到期的續做)和100億元公開市場逆回購操作,中標利率分別為2.85%、2.1%,均持平于上次。本月MLF降息預期落空。
據悉,MLF作為最重要的政策利率,其利率變動將影響到貨幣市場、債券市場、存貸款市場利率。此時MLF利率下調將加劇人民幣貶值、資本外流壓力,此外物價壓力也對MLF降息構成制約。雖然MLF利率未變,但因為銀行負債成本明顯改善,5月LPR報價單邊下調呼聲高,進而達到降低融資成本之目的。
專家解讀:
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進:
充分體現了當前降低資金成本的緊迫性和支持導向,對於各產業經濟發展有非常大的影響。
1、LPR下調情況
此次5年期LPR數據為4.45%。其具有三個重要的特徵和意義。
1)此次調整是國務院總理李克強在雲南省召開座談會後的首次降息。李克強強調,各地各部門要增強緊迫感,看得準的新舉措能用盡用,5月份能出盡出。這充分體現了貨幣政策在降低資金成本尤其是中長期資金成本方面的決心。
2)此次調整是五年期LPR第三次調整,過去兩次下調分別為2020年4月和2022年1月,同時此次下調幅度是最大的,即有15個基點。這充分體現了此次下調的力度和決心,也體現了穩住經濟大盤的重要導向。
3)此次下調也和國際市場的走向不一致,包括歐美等國已經出現了加息。我國LPR的走向,充分說明貨幣政策的穩定性和持續性,重心在於防範經濟繼續下行,也使得市場主體對於貨幣政策和金融政策走向更加清晰和明確。
2、政策意義
此次LPR的下調,對於宏觀經濟和產業經濟的影響是積極重大的,對於房地產市場的影響也是重大的。
1)貨幣金融大環境的寬鬆,對於房地產市場來說,勢必會產生積極的重要影響,對於降低購房成本、降低開發貸款和經營貸款成本等都會產生積極的作用。
2)從實際操作中,對於購房者的購房成本顯然會形成積極的重要影響。此前央行已經明確了「LPR-20個基點」的房貸定價思路,此次LPR下調,也將進一步引導房貸利率下限。這也意味着,當前全國20多個城市4.4%的低利率可能並非最底部的利率,後續房貸利率還有進一步下調的可能,類似4.2%的利率也完全是有可能的。
3)此次政策對於房企的融資等也會產生重要的影響,對於房企積極申請低成本的開發貸款等有積極作用,有助於房企中長期融資成本和經營成本的降低。
文章來源:上游新聞綜合