智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持華潤置地(01109)“買入”評級,目標價由43.07港元下調3%至41.78港元,上調2021-23財年的收入預測,以反映強勁的租金增長,重申公司目前估值吸引。
報告中稱,公司上半年業績優于市場預期,盡管該行預計其利潤或將下降,但公司基本面穩健,加上其強健的資産負債表也能在現時監管環境收緊下提供保護。
該行表示,公司的五年計劃中目標成爲頂尖的商場經營者,租賃業務的複合年均增長率計劃保持超過20%。這是公司首次完全覆蓋總利息支出及派息,管理層打算維持其37%的派息比率,按此推算,即未來3年股息率將達到6%-8%。