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人民幣衍生品:買需旺盛,跨大選的短期限美元/人民幣期權隱含波動率勁升

發布 2020-10-27 下午05:15
© Reuters.
路透上海10月27日 - 距離美國大選投票僅一周時間,由於大選結果以及潛在衝擊存巨大不確定性,離在岸覆蓋大選的一周到一個月期美元/人民幣期權隱含波動率持續上行,其中離岸一個月期權隱含波動率 CNH1YO= 升至8.275%,直逼3月20日美元荒最嚴重的時期8.6%高點。

一外資行交易員表示,境外對沖基金買入積極,隱含波動率大幅上行,有可能是押注匯率單向波動,這也帶動在岸波動率走高,“不知道大選能出現什麼事情,不過感覺波動率有點高了。”


在岸美元/人民幣一個月期權隱含波動率 CNY1YO=CFXM 升至7.25%,觸及2019年8月以來新高。

另一中資行交易員也表示,“主要是跨大選的品種,都在不斷的買,買的市場都沒offer了還買。”

不過該交易員也表示,距離大選不過一周時間,隱含波動率續升空間已經比較有限。

美元周二守住漲幅,但其它避險貨幣大多走勢平靜,分析師們表示,投資者不願在11月3日美國總統大選前建倉。 FRX/CN 而在11月3日選舉日之前,已有超過6,000萬美國人完成投票,刷新投票速度紀錄,並可能創下100多年來最高的投票率。

儘管拜登在全國民調中穩穩領先,但在可能決定大選結果的戰場州差距似乎更小。路透/益普索於10月20-26日進行的調查顯示,拜登在賓夕法尼亞州僅小幅領先特朗普。
人民幣兌美元即期 CNY=CFXS 周二收盤跌172點至6.7157元,創10月15日以來新低,因歐美疫情嚴峻加劇市場避險情緒,美元指數持續反彈。 相關報導:
--路透測算的人民幣匯率CFETS指數創近兩周新低,年內升3.99% --CNH同業拆息全線上行,隔夜拆息升至近兩周新高 --在岸一年期掉期創逾五年新高,離岸兩年半以來再次低於在岸 <^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
CNYB20102701 https://tmsnrt.rs/3e1hCr5
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(發稿 張金棟;審校 林高麗)

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