週四，高盛調整了對Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI)股票的立場，將其評級從買入下調至中性，並將目標價從23美元下調至21美元。該投資公司指出，該股票年初至今的表現優於石油服務ETF (OIH) 30%，並認為目前股價已達到公允價值。
此次降級是在公司最近的發展之後進行的，包括Dune Express的投入使用和授權2億美元的股份購回。儘管這些都是積極的舉措，但高盛認為，先前推動股價表現的直接催化劑已基本實現。
除了降級外，高盛還修訂了Atlas Energy 2025年和2026年的EBITDA預測，分別下調了24%和15%。這一修訂反映了預期的更高採礦成本、Dune Express達到完全利用率的延遲，以及美國陸地板塊活動前景的軟化。
高盛更新後的分析還包括重新校準的目標價，從23美元下調至21美元。該公司承認Atlas Energy具有穩健的資本回報概況，估計資本回報率為8%。然而，它指出，3%的預計總回報率現在與同行平均20%的回報率相比顯得不太具吸引力。
在其他最近的新聞中，Atlas Energy Solutions在第三季度財報電話會議上報告季度收入增長6%，達到3.04億美元。公司還強調了運營進展，包括旨在改善Permian盆地支撐劑輸送的Dune Express項目的進展。
與這些發展同時，Atlas宣布將股息增加至每股0.24美元，並推出2億美元的股份購回計劃，反映了其對財務健康的信心。
儘管公司預計假期期間E&P活動將放緩，但預期運營費用將在年底前恢復正常。Atlas面臨的挑戰包括Kermit設施的火災和新挖泥船的損壞，這些都大大增加了運營費用。然而，公司正在維持一個超過其資本需求的強勁現金生成策略，確保不會對資產負債表造成壓力。
Atlas預計2025年初需求將出現季節性上升，而在Dune Express項目完成後，資本支出預計將會減少。分析師Neil Mehta和Blake McCarthy對公司在Dune Express項目投入運營後的資本回報策略表示了興趣。
儘管面臨運營挑戰和市場壓力，最近的發展顯示Atlas Energy Solutions正在實施旨在提高效率和增加股東價值的戰略舉措。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據為高盛對Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI)的降級提供了背景。儘管被降級，但InvestingPro提示顯示分析師仍預計本年度銷售額將增長，且公司預計將保持盈利。這與公司穩健的財務表現相一致，截至2024年第三季度的過去十二個月內，收入增長強勁，達到48.67%。
公司的財務狀況似乎穩定，InvestingPro數據顯示負債水平適中，市淨率為2.26。Atlas Energy的股息收益率達到了吸引人的4.77%，過去十二個月的股息增長率顯著，達68.33%，可能會抵消一些對股票估值的擔憂。
雖然高盛將目標價下調至21美元，但值得注意的是，InvestingPro對AESI的公允價值估計為26.23美元，表明可能存在上漲空間。考慮投資Atlas Energy的投資者可能會發現額外的洞察很有價值，InvestingPro提供了6個更多的提示，以全面分析公司的前景。
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