Investing.com – 華爾街壹名資深的期權策略師認為，遊戲驛站 (NYSE:GME)期權漲勢過度，或許會阻礙該股的進壹步上漲。
BTIG首席股票和衍生品策略師朱利安·伊曼紐爾（Julian Emanuel）稱，遊戲驛站2月19日到期的平價看漲期權（即期權的行權價格等於正股的市場價格），其權利金已經達到了正股價格的壹半左右，即580%的波動率；相比之下，標普500指數2月19日到期的平價看漲期權價格僅為指數實際價格的2.5%，即26.5%的波動率。
這兩種期權都是平價期權，期權持有人的利潤為零（不考慮交易成本），也就是說期權的內涵價值為零。期權價格由內涵價值和時間價值兩部分組成，這意味著在這種情況下，期權價格完全由時間價值來決定，即基於標的資產的預期波動率和期權到期的時間。
伊曼紐爾認為，遊戲驛站的看漲期權很可能已經變得太貴了，難以繼續維系該股的進壹步上漲。
遊戲驛站 (NYSE:GME)周壹收跌30.77%，報225.00美元；盤後下挫16.22%。
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（編輯：莫寧）