智通財經APP獲悉,野村目前將北京汽車(01958)目標由3.49港元上調至3.78港元,重申“中性”評級。
野村發表研究報告指出,該公司淨利潤同比下降65.7%至10.47億元人民幣,爲今年上半年中國OEM板塊中盈利跌幅最大的公司,但隨着北京奔馳的強勁銷量等因素,上調今年及明年的每股盈利預測分別爲2%及7%,目標價由3.48港元上調至3.78港元,重申“中性”評級。
野村預計,北京品牌和北京現代汽車將於低中端市場持續面對來自中國及日本品牌的競爭,而外資持股最多50%的限制計劃於2022年取消,市場也將逐漸消化汽車公司戴姆勒所帶來的風險,但認爲目前公司股權架構上的挑戰仍然存在。