智通財經APP獲悉，1月15日，上坤地産(06900)發布公告稱，公司將發行一筆364天期1.85億規模境外發行美元債券，票面利率12.75%。據統計，今年以來有超過20家房企披露各階段境外債融資進展，包括碧桂園(02007)、世茂集團(00813)、正榮地産(06158)、旭輝控股(00884)、中梁控股(02772)等企業。
在衆多房企爭先發行境外美元債的同時，由于近期衛生事件反彈、經濟修複不及預期、通脹水平超預期等因素導致利率波動水平增加，債券市場活躍程度較上一周有所下降。在這一背景下，上坤地産成功發行1.85億規模的美元債券，體現了資本市場對上坤地産的充分認可。
招股書顯示，2017年至2019年，上坤地産分別實現營業收入12.01億元和75.35億元，叁年複合增長率高達150.5%，增長速度位于行業前列。近年來，上坤地産圍繞土拓戰略、運營戰略、組織戰略開啓新一輪的迭代升級，圍繞深耕聚焦長叁角配套諸多戰略打法，在實現業績穩步增長的同時，于2020年11月17日成功上市。
相較其他體量相近上市房企首筆364天到期美元債的利率水平，上坤地産本次發行的美元債利率處在較爲合理水平。據統計，弘陽地産、大發地産、港龍地産上市後首筆美元債利率均爲13.5%。值得一提的是，作爲一家管理風格成熟的房企，上坤本次發債是在上市後兩個月內，效率也優于多家新上市房企。
本次，上坤地産首次境外發行美元債，在成功開辟更加高效融資途徑的同時，將有利于未雨綢缪應對財務風險。隨着未來公司業績持續增長、信用水平不斷累積，上坤地産債券發行期限有望延長，發行利率有望進一步降低。