智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持貝殼-W(02423)“買入”評級,2022-24年總成交額及收入預測基本不變,同期非公認會計准則淨利潤率上調2.2%/0.3%/0.3%;估計新房交易服務的占比將改變,由2021年貢獻利潤約40%降至2024年貢獻約26%,目標價升至63港元。
報告中稱,公司第二季業績穩健,表現符合預期,收入及盈利複蘇前景可見性高。受惠于與國企及優質開發商合作的策略,貝殼將應收賬款收回天數由100天降至72天,爲第二季帶來30億元經營現金流,在市場調整後市場份額預將恢複,而現金回流及風險管理能力將成爲可持續增長的關鍵因素。