智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,維持同程旅行(00780)“買入”評級,1Q23業績超預期,2Q23指引強勁,預計2Q23收入同比增長108%,源于低基數、出行需求釋放及強勁節假日數據,目標價24.5港元。分業務看,預計公司2Q23酒店業務預計同比增長75%(較2Q19年增72%),主要受間夜量拉動。交通/其他收入預計同比增長130%(較2Q19增52%)/132%。
該行表示,看好公司在2Q23的V型反彈,並期待其在長期實現快于行業的增長。相比電商/本地生活的公司,該行認爲同程深耕低線城市,産品有着較高的交叉銷售以及騰訊流量的支持,對于宏觀的不確定具備防禦性。另上調公司2023-25年淨利潤5%-10%,以反映快于預期的恢複節奏。