智通財經APP獲悉，國泰君安(香港)發布研究報告稱，維持耐世特(01316)“買入”評級，預計2023-25年每股收益爲0.067美元/0.096美元/0.099美元，目標價8港元。公司2023年上半年未經審計業績符合預期，亞太地區業務成爲盈利增長新動力，于中長期有望進一步大幅擴張。另EPS業務和新客戶持續快速增長。同時，SbW業務預計將穩步有序推進。
報告中稱，2023年上半年公司營業費用得到優化;研發費用率同比下降0.1個百分點至3.2%;行政費用同比下降0.8個百分點至3.2%;銷售費用率與去年同期持平，爲0.5%;整體毛利率同比上升0.7個百分點至9.1%。下遊整車行業銷量逐步複蘇，費用率不斷優化，共同帶動公司盈利能力擡升。此外，耐世特再次斬獲來自一家全球領先OEM的線控轉向訂單，並于2023年上半年與多家OEM簽訂了線控轉向開發合作項目，繼續領航線控轉向市場。公司將資源優先分配給線控轉向業務機會。隨着高階自動駕駛逐步推進，擁有行業領先技術的線控轉向于中長期有望在業務上帶來協同。