智通財經APP獲悉,花旗目前將福耀玻璃(03606)目標價由17.3港元上調至25.7港元,評級爲“中性”。
花旗發表研究報告表示,福耀玻璃第二季度收入下跌26%,盈利下跌44%,大致符合預期,如果不考慮一次性項目,則核心盈利同比下跌51%。上半年收入和盈利分別下跌21%及36%。業績疲軟的主要原因在於汽車玻璃付運量減少、均價和訂單下降、德國FYSAM汽車飾件和美國項目虧損擴大、攤銷折舊增加以及因利用率下降而導致的利潤下行的負面因素。
花旗指出,相信公司最差的情況已經過去,下半年相信業績會有顯著改善,目前重新調整公司各業務的估算,目標價由17.3港元升至25.7港元,評級爲“中性”。