智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持恒生銀行(00011)“減持”評級,將今年每股派息預測降至4.1元,目標價由133.2港元降至131.6港元,以反映信用質量下行風險。另預測公司今年盈利預期較差,主因信貸成本較高,而2023-24年信貸成本或將保持不變。
該行表示,將公司今年盈利預測下調10.2%,但由于淨息差擴張好過先前預期,將2023/24年預測上調10.3%/7.4%。另因恒生銀行旗下財富管理費用收入預測疲軟,特別是今年表現預期較差,因此將非淨利息收入預測相應下調,維持今年度成本預期不變,但提高明後年預測。