週二，BMO Capital將世紀鋁業(Century Aluminum) (NASDAQ:CENX)的股票目標價從之前的16.00美元上調至18.00美元，同時維持對該股票的"市場表現"評級。
此次調整是在世紀鋁業發布第三季度財報之後做出的。公司報告的EBITDA為6900萬美元，不包括指引或估計中未包含的額外3500萬美元45X信用。這一數字接近BMO Capital和市場共識的7000萬美元和6800萬美元的估計。
展望2024年第四季度，世紀鋁業提供了7000萬美元至8000萬美元的EBITDA指引範圍，超過了BMO Capital的預測，但與整體市場共識一致。對公司而言，一個重要的發展是正在進行的閒置Hawesville冶煉廠的戰略替代方案審查，這可能影響未來的運營和財務結果。
BMO Capital已經提高了對世紀鋁業的估計，考慮了更新的市場價格和額外的45X信用。該公司表示，如果鋁的現貨價格繼續保持在當前水平，其對公司的未來估計可能會進一步上調。
BMO Capital的分析師強調，如果鋁市場的當前條件持續，世紀鋁業的表現可能會超出預期。這一觀點突顯了該公司決定提高目標價的同時維持中性的"市場表現"評級的原因。
在其他最近的新聞中，世紀鋁業公司報告2024年第三季度業績強勁，調整後的EBITDA達到1.04億美元，這得益於鋁價的改善和新的45X稅收抵免的好處。
第三季度的出貨量約為169,000噸，淨銷售額為5.39億美元，調整後淨收入為6000萬美元。儘管預計第四季度的價格環境將較為疲軟，但公司預測調整後的EBITDA將在7000萬美元至8000萬美元之間。
最近的發展還突顯了公司對其資產的戰略評估，特別是Jamalco氧化鋁資產的競爭性成本結構。公司還在探索重新開發Hawesville設施的可能性。首席執行官Jesse Gary在談到潛在的資產出售時表示，尚未確定任何交易結構，但對Jamalco資產的成本結構和競爭定位保持好友態度。
儘管面臨諸如悲慘的安全事故等挑戰，世紀鋁業繼續以韌性應對動態的全球鋁市場。公司強調了對所有冶煉廠的安全和運營穩定性的承諾，特別是在颶風Beryl之後Jamalco的恢復。這些發展凸顯了世紀鋁業的積極措施和戰略遠見。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據為世紀鋁業的財務表現和市場地位提供了額外的洞察。公司的市值為16.3億美元，市盈率為7.88，表明相對於盈利而言可能存在吸引人的估值。這與BMO Capital提高的目標價和對公司EBITDA指引的積極展望相一致。
InvestingPro提示突出了世紀鋁業的強勁表現，指出過去一年的高回報率和過去三個月的強勁回報。這得到了155.31%的一年價格總回報率和45.08%的三個月回報率的證實。這些數據支持了分析師對公司在當前市場條件持續的情況下有潛力超出預期的樂觀看法。
儘管有這些積極指標，值得注意的是，另一個InvestingPro提示指出，世紀鋁業的毛利率較弱。公司過去十二個月的毛利率為7.52%，這可能是公司在應對當前市場動態時需要改進的一個領域。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為世紀鋁業提供了7個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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