貴金屬：美聯儲會議紀要無新意 金銀維持震蕩；
周四，黃金白銀期貨維持震蕩。截至14:30，滬金主力合約AU2206暫報400.38元/克，上漲0.29%，滬銀主力合約AG2206暫報4737元/千克，下跌0.73%。美聯儲會議紀要無更多增量信息，預計6、7月會議將分別加息50bp。美國經濟高位放緩壓力凸顯，5月markit PMI下滑且不及預期，里士滿聯儲製造業指數轉負。而歐央行7月加息態度堅決態度下，美元升值壓力有所緩解，金銀上方壓力有所減弱。美國通脹強粘性下預計市場通脹預期難以持續趨勢性回落，當前已回落至2.6%以下，結合當前供應鏈問題仍然存在的情況，通脹預期下方空間有限，白銀或相對黃金重顯強勢。技術上看外盤黃金站上200日均線，向上突破后可輕倉布局多單。
棉花：鄭棉博弈加大 短線交易為主；
周四，鄭棉早盤后弱勢下行，午後收回跌幅，持倉有所增加。現貨指數價格下調幅度加大，3128B指數較前一日下跌123元/噸。國際市場來看，棉價不斷調整后，低位開始出現買盤。國內來看，基本面上弱需求存在一定壓制。軋花廠還貸壓力較大。資金方面，空頭較為積極，技術面走弱。但短期下挫后利空有所消化，價格開始整理，操作上建議投資者短線交易為主。
白糖：鄭糖高位運行 短多思路為主；
周四，鄭糖早盤開盤后震蕩上行，隨後維持高位，持倉小幅增加。國際市場來看，巴西生產緩慢，生產商傾向於乙醇。印度限制國內出口在1000萬噸之內，對於糖價有一定支撐。國內基本面上，總體來看國內供應收縮，存在一定支撐。資金面來看，近期盤中出現小幅增倉。總體來看，維持偏多格局，如果後期增倉持續，有望延續反彈。操作上建議短多思路為主。
蘋果：出貨放緩 大幅下跌；
周四，蘋果期貨大幅下跌。主力合約AP2210偏弱震蕩，較上一交易日跌2.3%左右，增倉1.5萬手，持倉15萬手。全國冷庫目前存儲量約244.11萬噸，周出庫量約為22.53萬噸，環比上周降低3.70萬噸，出貨速度遠不及去年同期。冷庫客商出貨積極性提高，產地主流成交價格走低。一方面氣溫升高，客商不再儲備大量貨源；另一方面，時令水果上市，冷庫客商數量明顯減少，出貨速度有所放緩。操作建議震蕩思路對待。
花生：尾盤下跌明顯 花生底部仍有支撐；
周四，花生期貨小幅下跌。主力合約PK2210較上一交易日跌1%左右，減倉0.6萬手，持倉12萬手。河南局部地區陸續開始收購小麥，受農忙影響，產區基層上貨量偏小。居家烹飪需求提振，花生油用量和需求或穩步上升。綜合來看，花生基本面偏強，操作建議逢低試多思路對待。
豆類：連粕震蕩收漲 等待美豆提振；
周四連粕市場低開高走，收復前一日跌幅，短線空頭平倉推動價格， 盤面減倉上行。國際方面，CBOT大豆電子盤延續震蕩整體行情，本周北部地區出現降雨，可能對前期因旱情影響的地區播種有所促進，美豆承壓。近期美豆市場多空因素交錯，尤其是外部市場偏弱凸顯，拖累美豆的走勢。受此影響，國內豆粕小幅下調報價，跌幅在20-40元/噸。本周以來，國內豆粕現貨持續下調報價，但油廠成交放量，較上周明顯增加。油廠庫存壓力略有緩和。相對而言，連粕更多跟隨美豆而動，短期市場進入休整期，連粕窄幅震蕩，由於美豆即將進入天氣市炒作周期中，短線偏強操作為宜。
油脂：棕櫚油承壓下挫 其他油脂高位震蕩；
周四國內油脂期貨高位震蕩。菜油相對偏強，連棕油表現疲軟。油脂間板塊輪動凸顯。現貨方面，江蘇豆油價格相對穩定，當地市場主流豆油報價12340元/噸-12380元/噸，較上一交易日上午盤面持平。廣東廣州棕櫚油價格有所調整，當地市場主流棕櫚油報價15430元/噸-15490元/噸，較上一交易日上午盤面下跌200元/噸。江蘇張家港菜油價格穩中略漲，當地市場主流菜油報價14170元/噸-14230元/噸，較上一交易日上午盤面小漲50元/噸。
周四BMD毛棕櫚油期貨下跌。黑海葵花籽油出口有望恢復，令植物油價格承壓。周三國際文傳電訊社援引俄羅斯外交部副部長安德烈?魯登科的話說，俄羅斯準備為離開烏克蘭港口的糧船建立人道主義走廊，以換取解除一些制裁。烏克蘭葵花籽油一旦出口開通，那麼棕櫚油出口市場或被擠占，這對國際棕櫚油價格有所打壓。國內市場，近期有消息稱遠期棕櫚油盤面利潤窗口打開，有貿易商採購了8-9月船期的棕櫚油，這讓棕櫚油承壓。而豆油、菜油因油脂間套利平倉獲得提振，近期國際油脂貿易消息不斷，市場多空因素交錯，油脂市場在區間內震蕩反覆加劇。短線操作為宜。
生豬:生豬:現貨偏穩 期貨下跌；
周四生豬期貨下跌，主力LH2209較上日結算價跌1.23%，暫報18895元。現貨方面，河南報價15.6元/公斤-16.1元/公斤，較昨日持平；山東報價15.9元/公斤-16.5元/公斤，較昨日持平。從官方的最新能繁母豬存欄來看，4月能繁母豬存欄環比下降0.2%，生豬去產能最快的階段或已經過去，而在目前能繁母豬存欄水平下，隨着生產效率的提升，生豬供應仍然是具有較大彈性的，這意味着對於後市，豬價雖然有上漲可能，但不至於給出較高的利潤。從現貨節奏演變來看，4月豬價反彈以來，生豬屠宰量減少而屠宰均重上升，反映出生豬壓欄及二次育肥的增加，而這些遲滯的出欄最終會在某個時間轉化成供應，從季節性來看，6月上中旬將進入降體重窗口，屆時需關注消費的承接力度及是否形成短期的供應衝擊。操作上，LH9-1價差反套持有。遠月LH2303逢高做空為主。
玉米:偏弱震蕩 觀望為主；
周四玉米期貨偏弱震蕩，主力2209合約暫報2933元，跌0.3%。現貨方面，南北港口玉米價格下跌，錦州港集港2800-2830元/噸，較昨日下跌20元/噸，廣東蛇口新糧散船2930-2950元，較昨日下調20元，集裝箱一級玉米報價3030-3100元/噸，較昨日下調10元，東北玉米價格部分回調，黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸，吉林深加工主流收購2600-2750元/噸，內蒙古主流收購2730-2800元/噸，遼寧主流收購2700-2800元/噸，飼料玉米收購2700元/噸~2850元/噸之間不等，華北深加工玉米價格有所走軟，山東部分汽運到貨量726車。對於後市，供需面呈現的狀況仍是多空交織，但產需缺口的大背景目前仍未被證偽，而隨着後期進口穀物壓力的減輕，國產玉米是否會迎來改善的機會也將進入關鍵的觀察期。而新作方面，國產玉米播種接近尾聲，後期將逐步進入天氣敏感，在整體供需預期並不寬鬆的前提下，天氣炒作風險仍然較大。操作上，暫時觀望。
來源：國信期貨
