智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告,維持港鐵(00066)“減持”評級,目標價由37港元微降至36港元。
報告中稱,公司今年載客量及零售租務仍將疲弱,持續經營業務將緩慢複蘇。該行預測直至今年第四季止仍未能通關,相信跨境乘客量僅得2019年的25%,受疫情影響,香港乘客則僅得2019年的85%,加上車費折扣減少,市民或棄港鐵而轉乘其他公共交通工具,減低其市占率。
該行表示,雖然發展物業或能部份支持港鐵盈利表現,仍降其今明兩年每股盈測3%-16%以反映載客量減少,因資本開支較高限制派息,股息率僅得2.8%爲該行追蹤股份中最低之一,估值不吸引。