FX168財經報社(香港)訊 周四(11月10日)，投資者將迎來美國通脹報告，由于該數據對于12月美聯儲決議至關重要，因此受到高度關注。根據目前市場預期，美國10月整體通脹和核心通脹都將出現降溫，若實際結果較預期更低，這將令美元遭受進一步打擊，從而推動歐元、英鎊等其它主要貨幣以及黃金上漲。
美國通脹恐降溫
香港時間周四21:30，美國10月通脹報告將出爐。若通脹如預期般降溫，這可能提升市場對美聯儲放緩加息步伐的預期。
美聯儲肩負著穩定物價和最大限度可持續就業的雙重使命。在就業市場依然強勁的情況下，美聯儲關注的是物價穩定，并堅持將降低通脹作為首要任務。
美聯儲上周連續第四次將基準利率上調75個基點。盡管美聯儲官員們暗示，他們可能在12月會議時放慢加息步伐，但這最終將取決于通脹前景是否降溫。
權威媒體調查顯示，美國10月消費者物價指數(CPI)年率料增長8.0%，低于上月的8.2%。美國10月核心CPI年率料攀升6.5%，升幅也低于上月的6.6%。
調查并表明，美國10月CPI月率料增長0.6%，此前9月為增長0.4%；美國10月核心CPI月率料上升0.5%，低于上月的0.6%。
在聯邦公開市場委員會(FOMC)11月2日發表聲明后的新聞發布會上，美聯儲主席鮑威爾指出，即將出爐的數據表明，終端利率水平將高于此前預期。
美聯儲盯緊通脹報告
美國消費者新聞與商業頻道(CNBC)稱，定于周四發布的CPI報告對于美聯儲而言是一份關鍵報告。美聯儲將于12月中旬開會，市場普遍預期美聯儲將把聯邦基金目標利率上調0.5個百分點。美聯儲已表示將縮減加息幅度，但可能會將利率提高到更高的水平，并保持在該水平上以對抗通脹。因此，投資者將密切關注這份通脹報告，如果它比預期的更熱或更冷，可能會影響金融市場。
畢馬威(KPMG)首席經濟學家Diane Swonk表示，美聯儲政策制定者應該會對這份通脹報告感覺足夠舒服，從而將利率提高50個基點。
杰富瑞(Jefferies)貨幣市場經濟學家Tom Simons表示，投資者預期的通脹數字似乎比普遍預期的要更低。Simons預計，美國10月核心CPI月率將上升0.4%，其中商品價格將下降0.2%，服務價格將上升0.6%。服務包括醫療、租金、機票、娛樂、教育和汽車保險等項目。
人們普遍預計，CPI報告將顯示二手車價格正在下降，但租金和住房價格繼續上漲。
Swonk說：“我們應該會開始看到一些與住房相關的高價商品出現折扣，比如家電。”她預計，家具等住房相關商品的通脹將繼續下降，住房成本隨后也將下降。
她說：“雖然不會是這個月，但到2023年初，我們可能會看到住房成本更加溫和。”住房成本占核心CPI的40%。
T. Rowe Price的首席美國分析師Blerina Uruci表示，10月數據看起來仍將火熱，但核心通脹應該會減速。
Uruci說：“部分原因來自商品價格，因為正如我們最近在消費支出方面看到的那樣，需求正在放緩。”高昂的商品價格最終損害了需求。“這是一些小進展，但通脹的加劇會在某種程度上吞噬自己。”
Uruci指出，強勢美元也有助于降低進口商品的通貨膨脹。她說：“近期美元走強應該是未來幾個月抑制通脹的一個來源。這將通過核心商品渠道體現出來。”
Bespoke Investment Group指出，經濟學家在過去一年里一直低估了通脹。該機構表示，市場大多在CPI報告發布日下跌。不過，盡管9月份CPI高于預期，但標普500指數上個月卻出人意料地強勁上漲2.6%。
在過去12個CPI報告日中，標普500指數的下跌幅度中值為0.44%，在核心和整體CPI均高于預期的8個交易日中，標普500指數的下跌幅度中值為1.23%。
小心美國CPI數據令美元遭拋售
美元指數周三反彈，美國共和黨未如預期在中期選舉掀起“紅色浪潮”，使投資人紛紛將注意力轉向周四的通脹報告。
隨著美國中期選舉開票持續展開，共和黨如預期在眾議院占上風，但兩黨在參議院的選情意外陷入膠著。
追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數周三收盤上漲 0.72%，報110.42，結束此前連續三個交易日的跌勢。
因美元在周四公布CPI前走強，金價周三回落。現貨黃金收報1706.91美元/盎司，小幅下跌5.24美元或0.31%，日內最高觸及1722.25美元/盎司，最低觸及1702.30美元/盎司。
Convera資深市場分析師 Joe Manimbo表示，對共和黨選情占上風，可能導致財政支出遭到削減，以及美聯儲終端利率下滑的預期，將對美元不利。但市場現在決定先把政治擺在一旁，為周四的通脹報告做準備。
Manimbo認為，CPI報告可能會是很好的測試，可用來觀察美元的人氣是否大幅下滑。
Scotiabank首席外匯策略師Shaun Osborne周三表示：“雖然今日美元走強，但整體趨勢依舊疲軟，我們認為美元的牛市周期正趨成熟，未來恐進一步走軟。”
花旗集團(Citigroup)策略師Ben Randol表示，鑒于周四美國CPI數據發布前市場倉位很輕，該數據可能成為決定年底前美元走向的關鍵。
Randol指出，如果通脹明顯低于預期，可能會令近期美元的大幅回落走勢加速，并造成通脹見頂的觀點。
知名機構Forex.Com撰文稱：“連續四次75個基點的加息最終傳導至實體經濟了嗎？如果是這樣，通貨膨脹率可能低于預期，這應該會推高股價，并打壓美元走勢。”
Forex.Com指出，如果通脹數據弱于預期，美元可能會走低。因此，歐元/美元有望走高。自2022年2月以來，該貨幣對一直處于向下傾斜的通道，當時該貨幣對的峰值為1.1495。9月28日，歐元/美元觸及低點0.9536，然后再反彈至1.0000。從那以后，歐元/美元一直在0.9705-1.0094之間橫盤交易，同時突破了通道頂部的向下傾斜趨勢線。
(歐元/美元走勢圖 來源：Forex.Com)
歐元/美元周三下跌0.58%，至1.0015。
Forex.Com補充道：“美國10月份總體CPI年率升幅預期為8%，而核心CPI預期為6.5%。風險在于實際結果高于預期，高通脹持續存在。美聯儲曾表示，最終利率將高于此前預期。CPI數據可能是FOMC在12月會議上采取行動的第一個線索。”
