FX168財經報社(香港)訊 收官日勢將不平靜！本周在鷹派美聯儲和美國CPI數據沖擊下，市場動蕩不安，周五(1月14日)投資者將迎來最后一個考驗——美國零售銷售數據。在該報告出爐前，歐股全線下挫，美股期貨試圖反彈，原油仍高位持穩，美元跌勢難改，黃金1820震蕩。市場今日還需關注多位美聯儲官員的講話，其中紐約聯儲主席威廉姆斯是關鍵。
周五，歐洲股市跟隨亞洲股市走低。美國國債收益率上升，而美元則下跌，此前美聯儲多位官員表示將積極抗擊通脹后。
美聯儲的強硬言論仍在繼續發酵，全球市場人氣被削弱，科技股首當其沖再遭打擊。
美聯儲幾位政策制定者周四暗示，他們可能準備在3月份開始加息，目前美國的通脹率為7%。去年12月，通脹以近40年來最快的速度上升。
美聯儲理事布雷納德(Lael Brainard)周四暗示，聯儲準備在3月開始加息，這是最新一位做出此番表態的決策者，也是級別最高的一位。
周四在出席國會參議院銀行委員會確認其提名的聽證會上，布雷納德表示，一旦買債計劃結束，聯儲就會啟動加息，她對在3月加息持開放態度；在展開加息一段時間后，就會進行縮減資產負債表規模。
同一日，美國費城聯儲主席哈克(Patrick Harker)接受美國媒體CNBC訪問時表示，聯儲的資產負債規模較上次金融危機后為大，因此貨幣政策正常化步伐應該更迅速。支持聯儲3月加息，估計今年加息3次或4次。
舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)表示，因應通脹高企及勞動市場符合指標，美聯儲3月加息是合理的。戴利接受路透訪問時稱，不會表明聯儲一定在3月加息，但在失業率降至3.9%與通脹遠高于2%目標的背景下，加息是合理的。戴利補充，聯儲不單只可以開始加息，即使撤回部分刺激經濟措施，也是合理的。
美聯儲理事沃勒(Christopher Waller)周四晚間表示，如果通脹沒有消退，美國可能有必要快速進行四到五次的一連串加息。沃勒曾多次呼吁對高通脹作出更積極的回應。
另外，里士滿聯儲主席巴爾金說，如果有需要，美聯儲將在3月開始推動利率正常化。
對加息的預期——這使得未來現金流看起來不那么有吸引力——導致全球市場在2022年之前開局不穩。
“現在每個人都非常緊張。這是因為各項資產都有可能受到美聯儲激進政策的壓力，”墨爾本IG的市場分析師Kyle Rodda說。
“人們希望這將是一次緩慢而無痛的政策正常化，”他補充說。“但在美聯儲如此重視通脹的情況下，這不一定能得到保證。”
周五是本周最后一個交易日，市場焦點轉向美國12月零售銷售數據，將于北京時間晚21:30公布，該數據素有“恐怖數據”之稱。海外權威媒體調查顯示，美國12月零售銷售月率料下降0.1%。此前11月為增長0.3%。調查并顯示，美國12月核心零售銷售月率料增長0.2%，增幅也低于上月的0.3%。
富國銀行預測，12月美國零售銷售可能表現平平。其指出，11月的零售銷售便已大幅低于預期，而食物和汽油等必選品的價格上漲，擠壓了消費者購買可選消費品 （如電子產品）的空間。預計12月消費者開支增速將進一步放緩，月率料下降至0.2%，創四個月以來新低。除了價格的上漲，奧密克戎變種病毒也令零售銷售面臨下行風險，尤其是服務行業。
美國最大的信用卡發卡行之一摩根大通12月報告也指出，2021年11月的感恩節（11月25日）到12月初這段時間，信用卡消費額要比疫情大流行時的2020年要差，更不用說疫情前的2019年。該行經濟學家丹尼爾·西爾弗（Daniel Silver）認為，這些數據意味著美國12月零售銷售數據可能會較為"悲觀"。
“本周的關鍵數據和多場聽證會做出了最后的確認，即央行正面臨著壓力，得對通脹在更長時間內維持在較高水準做出反應。市場在消化該前景方面曾遙遙領先，收益率自12月中旬以來大幅上升，現在正在稍作歇息，“ING策略師說。
他們補充說：“債券的反彈可能會在今天的數據中找到進一步的支持，因預期美國零售銷售將在汽車銷售下降的拖累下走軟。”
另外，今日多位美聯儲官員將發表講話，包括：2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克就美國經濟前景發表講話；FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話。
歐美股市：
歐洲股市周五回落，追隨全球股市下行勢頭，美聯儲官員的新一輪強硬言論再次引發對即將收緊政策的預期。
被視為對加息最敏感的科技股，在歐洲斯托克600指數(Stoxx 600)中跌幅居前。截至早盤中段，泛歐斯托克600指數下跌0.6%，科技股下跌1.1%領跌，油氣類股上漲0.4%，是唯一上漲的板塊。
就個人股價走勢而言，法國國有公用事業公司EDF股價暴跌逾18%，此前政府要求其向規模較小的競爭對手出售更多廉價核能，以遏制電價上漲。該公司隨后下調了盈利預期。
在納斯達克100指數跌至去年10月以來的最低水平后，美國期貨價格小幅上漲，主要銀行公布財報。
道瓊斯工業股票平均價格指數期貨合約上漲108點，漲幅0.3%。標準普爾500指數期貨上漲0.26%，納斯達克100指數期貨上漲0.21%。
隔夜美股所有主要股指都出現了下滑。道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數分別下跌0.48%和1.42%，是三個交易日以來的首次下跌。納指表現相對較差，在科技股承壓的情況下，該指數下跌2.51%，結束了連續三天的漲勢。
由于對利率的擔憂加劇，投資者已從成長型股票轉投價值型股票，這使得未來利潤(包括來自成長型公司的利潤)的吸引力下降。
“大型科技股的拋售如此劇烈，一方面是因為‘是的，美國利率今年可能會進一步上升’，另一方面是因為投資者轉向價值和周期性交易，”Oanda高級市場分析師Ed Moya說，“華爾街正試圖了解經濟成長將放緩多少，銀行財報周五將開始提供一些信息。”
企業已開始發布季度財報，但財報季將于周五全面展開，屆時摩根大通(JPMorgan)、花旗集團(Citigroup)和富國銀行(Wells Fargo)將在股市開盤前公布財報。
“經濟增長將保持強勁，對通脹和美聯儲的擔憂將從沸騰降溫至小沸，”Northwestern Mutual Wealth Management公司首席投資策略師Brent Schutte說，“供應鏈和勞動力市場將迎頭趕上，這將是一石二鳥。”
債市：
美國公債收益率周五早盤攀升，因投資者仍關注美聯儲官員的鷹派言論。
美國東部時間凌晨4點30分，基準10年期國債收益率上升3個基點至1.7398%，30年期國債收益率上升2個基點至2.0796%。收益率與價格走勢相反，1個基點等于0.01%。
Embark Group首席投資官Peter Toogood周五在CNBC的節目中表示，在價格壓力不斷上升的情況下，美聯儲發表更為強硬的言論“現在只是成為現實”。
他表示，美聯儲“可能是在試圖口頭壓低國債，而不是采取必要的行動，然后可能希望敞口操作有助于阻止非常陡峭的曲線。”
歐元區公債收益率周五持穩，德國10年期公債收益率遠離0%，市場在過去幾周的嚴重拋售后趨穩。
德國10年期公債收益率持平于負0.087%，周二曾高見負0.014%，自2019年5月以來首次接近正收益率區域。該收益率本周下跌近6個基點，之前已連漲三周。意大利10年期公債收益率上漲近1個基點，報1.30%。
裕信銀行(UniCredit)策略師表示，周四歐元區公債收益率下跌的另一個驅動因素“可能是歐洲央行購債，其規模應該已經恢復到每周大約100億至150億歐元，”他指的是歐洲央行購債刺激措施。
匯市：
美元跌勢難改，繼續在95關口下方交投，日內刷新兩個月低點至94.626水平，非美貨幣漲跌互現。
美元指數本周以來下跌約0.9%，料創下去年5月以來最大單周百分比跌幅，停止持續了約六個月的漲勢。
盡管美聯儲鷹聲頻發、本周公布的數據顯示美國通脹率創1980年代初期以來最高，但美元卻遭遇賣盤，投資者削減了多頭頭寸，并認為目前美國今年的幾次加息已經完全反映在定價中。交易員等待出現更明確的趨勢。
根據芝商所(CME Group)的FedWatch工具，投資者目前認為美聯儲在3月15-16日政策會議上上調指標隔夜拆借利率的可能性為86%。投資者預計今年還會再三次加息。
“投資者似乎在暗示，在九個月內結束量化寬松、加息四次并開始量化緊縮是非常激進的，這將限制進一步加息的空間，”三菱日聯金融全球市場研究主管Derek Halpenny表示。
“事實上這強化了對聯儲基金利率峰值將低于2%的看法，”Halpenny在給客戶的一份報告中說。“什么能改變這一點？我們將需要看到經濟方面的數據，使市場相信經濟增長更加強勁。這可能會讓人預期聯邦基金終端利率可能進一步升高。那將是美元重新走強的催化劑。”
在2021年結束時，國際貨幣市場投機客的美元凈多頭頭寸接近兩年來最高水平。
三菱日聯金融分析師Derek Halpenny在一份研究報告中寫道：“毫無疑問，美元拋售的規模在一定程度上反映了頭寸調整。”
大宗商品：
原油價格維持升勢，布倫特原油漲超1.5%，刷新4年高位至85.56美元，距離2018年高點85.58美元僅咫尺之遙；美國WTI原油漲超1%，再度測試83美元阻力。
布倫特和WTI油價本周料將連續第四周攀升，受到利比亞和哈薩克斯坦的供應擔憂以及美國原油庫存降至2018年低點的支撐
幾家銀行預測油價將在今年晚些時候達到每桶100美元，因預計需求將超過供應。
OANDA的分析師Edward Moya在一份報告中說：“短期前景仍有許多風險，但人們非常樂觀地認為影響將是短暫的。”
但他也說，隨著油價超過每桶80美元，白宮面臨越來越大的政治壓力，要去說服OPEC+達到產量配額。“拜登可能會借助于再次釋放戰略油儲，雖然這不會解決任何問題，但它可能會使WTI原油跌至80美元的水平，”Moya說。
黃金繼續窄幅震蕩，目前在1820美元上下波動，本周迄今漲超20美元，或錄得去年11月來最大周漲幅。
Nirmal Bang Commodities的研究主管Kunal Shah表示，“美元的疲軟支撐著黃金，今天黃金可能會繼續上漲。”
Shah說，隨著新冠疫情復燃，主要經濟體即將撤出貨幣刺激措施的影響的不確定性也在協助黃金。