FX168財經報社(北美)訊 過去一周，黃金價格打破了此前的下跌趨勢，黃金市場人氣已明顯轉為看漲。創下6個月來最大單周漲幅，漲幅約為2.55%或46.41美元。周三(11月10日)美國勞工部公布，美國消費者價格指數(CPI)大幅上漲6.2%，創下逾30年最大漲幅。CPI指數“爆表”后美元指數強勢上揚之際，現貨黃金未跌反漲，一度大幅拉升36美元逼向1870美元關口。周四(11月11日)黃金期貨連續第六個交易日上漲，對美國通脹飆升的擔憂促使黃金結算價升至6月以來最高。12月交割的黃金期貨上漲15.60美元，至1,863.90美元，這是自6月14日以來交割最活躍的合約。周五(11月12日)，黃金價格上漲，錄得6個月來最佳單周表現，美國消費者物價指數飆升令黃金作為通脹對沖工具的吸引力進一步增強。盤中最高觸及1868.60美元。
美國勞工部周三公布，10月份消費者每天購買的一系列產品的通脹率甚至比預期還要糟糕，達到了30多年來的最高點。CPI較上年同期上漲6.2%，為1990年12月以來的最高水平。消費者價格指數涵蓋了從汽油、醫療保健到雜貨和租金等一系列產品。而道瓊斯的預估為5.9%。
剔除波動較大的食品和能源價格，所謂的核心CPI上升了0.6%，而不是預期的0.4%。年核心通貨膨脹率為4.6%，高于預期的4%，也是1991年8月以來的最高水平。
隨著通脹持續上升，人們對黃金重新燃起興趣，一些分析師表示，對美聯儲失去控制的擔憂加劇，將繼續支撐金價。
周五美市尾盤，現貨黃金收報1864.33美元/盎司，上漲2.60美元或0.14%，盤中最高觸及1868.60美元，最低觸及1845.10美元，本周漲幅約為2.55%或46.41美元。
（現貨黃金周線走勢圖，來源：FX168）
下周要關注的兩個最重要的宏觀事件將是下周二(11月16日)的零售銷售(又被稱為“恐怖數據”)和工業生產報告。
荷蘭國際集團首席國際經濟學家James Knightley表示：“10月零售銷售和工業生產報告將是下周的重點，兩者料都會表現強勁。新車銷量環比增長6%將提振零售銷售，這將是自4月份以來的首次增長，而汽油價格的飆升將提振加油站銷售。”
“根據已經發布的ISM報告，工業生產應該會看到良好的制造業增長。”
當周要聞盤點
黃金進一步攀升至兩個月高位
周一(11月8日)，金價升至兩個月高位，受美元走軟及通脹疑慮揮之不去提振，此前主要央行暗示近期利率將維持在低位。美元指數下跌0.3%，增強了黃金對持有其他貨幣的人的吸引力。
美市尾盤，現貨黃金收報1823.93美元/盎司，上漲6.01美元或0.33%，盤中最高觸及1826.21美元，最低觸及1812.30美元。
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示，主要央行總體上仍持寬松態度，金融體系中所有尋找投資對象的現金都更多地進入黃金和白銀市場，以對沖通脹風險。美聯儲和英國央行推遲加息后，金價上周五上漲了近2%。黃金一直受益于疫情期間旨在刺激增長的超低利率環境，因為這意味著持有無收益黃金的機會成本降低。
美國CPI創31年新高 黃金一度暴拉36美元、未來有望進一步大漲
周三(11月10日)，黃金攀升至近五個月來最高點，此前有數據顯示美國上月通脹率高于預期，可能給美聯儲官員施壓，要求其快速結束近零利率。通脹飆升提振了黃金作為通脹對沖的魅力。
美國10月消費者價格指數(CPI)加速上漲，因汽油和食品價格上漲，年度漲幅創31年來最高。
美國勞工部周三公布，10月份消費者價格指數較上年同期上漲6.2%，為1990年12月以來的最高水平。消費者價格指數涵蓋了從汽油、醫療保健到雜貨和租金等一系列產品。而道瓊斯的預估為5.9%。
按月計算，CPI環比上漲0.9%，低于預期的0.6%。
剔除波動較大的食品和能源價格，所謂的核心CPI上升了0.6%，而不是預期的0.4%。年核心通貨膨脹率為4.6%，高于預期的4%，也是1991年8月以來的最高水平。
該數據公布后，美國債券市場的通脹預期激增。
道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，這種情況“有利于黃金”，因其通常被用作對沖通脹。如果通脹預期繼續與財政支出同步上升，我們可能會看到相當一段時間內實際利率繼續處于深度和更深的負值區域，這將對貴金屬有所幫助。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示:“通脹數據再次升溫。”“黃金是典型的通脹對沖工具，我們認為通脹是潛在的積極環境，將在未來幾周和幾個月推動黃金市場上漲。”
“目前的環境是一把雙刃劍，因通脹數據持續高于預期，市場將擔心美聯儲是否會以更快速度縮減流動性，”Meger稱。
在盤中大部分時間里，這波漲勢似乎超越了美元的強勢，但黃金最終回吐了部分漲幅，因美元觸及逾一年高位。美元的強勢通常會抑制其他貨幣持有者對黃金的需求。
避險黃金亦從美國公債實際收益率下滑和整體避險情緒中獲得支撐，該情緒打壓美股主要股指。
美市尾盤，現貨黃金收報1849.33美元/盎司，上漲17.65美元或0.96%，盤中一度觸及6月以來的最高水平1868.46美元，較日低1822.22美元大幅拉升36美元。
渣打銀行分析師Suki Cooper稱，黃金升穿1835美元的關鍵阻力位至關重要，若收盤價升穿1851美元大關，可能引發升向1900美元的動能。
“鑒于印度的季節性強勁需求，黃金有堅實的底價來建立價格動能，”她表示。
黃金節節攀升收盤突破1860美元 多頭或很快收復1900
周四(11月11日)，黃金價格接近前一交易日觸及的五個月高位，此前數據顯示上個月美國消費者物價指數(CPI)飆升，引發避險買盤。
在美國商品和服務實際價格不斷飆升的情況下，黃金市場的糟糕狀況讓人們幾個月來一直感到沮喪。周三，隨著金價觸及1870美元上方的五個月高點，這些多頭黃金獲得贖回。
美國勞工部周三公布，美國消費者價格指數在截至10月份的12個月里上漲了6.2%。該指數涵蓋了從汽油、醫療保健到雜貨和租金等一系列產品。
這是自1990年11月以來CPI增長最快的一次，主要是由于燃油零售價達到7年高點。
黃金一直被吹捧為對沖通脹的工具。但過去一年，黃金一直未能兌現這一承諾，因為外界不斷猜測美聯儲將被迫以高于預期的速度加息，這推動美國國債收益率和美元走強，金價下跌。
這一趨勢在過去一周有所減弱，此前美聯儲主席鮑威爾第無數次保證，美聯儲將耐心應對任何加息，而加息只會在2022年年中之后，最有可能是在明年年底。
除周三大漲外，金價已連續五天穩步攀升，創7月第一周以來最長時間的漲勢。7月第一周市場連續7天保持漲勢。
更令人驚訝的是，盡管美國10年期國債收益率當天上漲了近6%，但黃金仍保持著穩定的上升軌跡。美國10年期國債收益率是衡量實際利率的關鍵指標，每當實際利率上漲都會打壓黃金。以六種主要貨幣為基準的美元指數當天也上漲0.8%。
自11月3日收盤時金價出現下跌以來，12月金價已上漲逾90美元，漲幅為5%。
美市尾盤，現貨黃金收報1861.73美元/盎司，上漲12.40美元或0.67%，盤中最高觸及1865.89美元，最低觸及1842.93美元。
在線交易平臺OANDA分析師Ed Moya援引the Merrymen的熱門歌曲《feeling hot hot hot》稱:“我身邊的黃金人士都感受到了這份火熱的通脹報告。”
“對于黃金交易員來說，通脹達到30年來的最高水平是好事。目前黃金交易的走勢基本上是看漲的。金價突破了1840美元的水平，現在在1900美元的水平面臨暫時的阻力。如果實際收益率繼續下降，黃金的勢頭應該會繼續存在。”
黃金驚現V型反轉 短短8日金價狂飆110美元
周五(11月12日)，黃金價格上漲，錄得6個月來最佳單周表現，美國消費者物價指數飆升令黃金作為通脹對沖工具的吸引力進一步增強。
周五公布的一項廣受關注的調查顯示，美國消費者信心在11月初跌至10年來最低水平，因通脹飆升令家庭生活水準下降，幾乎沒有人相信政策制定者正在采取足夠措施來緩解這一問題。
密歇根大學11月消費者信心指數初值從10月的71.7降至66.8，為2011年11月以來的最低水準，遠低于路透調查中分析師預估的中值72.4。
財經網站Forexlive點評稱，這是10年來的最低水平，密歇根大學指出，四分之一的消費者表示，他們的生活水平因通脹而下降。一半的家庭預計明年的實際收入將會減少。
美國密歇根大學消費者信心指數公布后，現貨黃金短線走高逾7美元，刷新日高至1865.53美元/盎司。
美市尾盤，現貨黃金收報1864.33美元/盎司，上漲2.60美元或0.14%，盤中最高觸及1868.60美元，最低觸及1845.10美元，
“這是回調的一天。在一次令人難以置信的上漲之后，交易員正在獲利了結。從邏輯上講，如果你在反彈100美元時不采取行動，那就有點愚蠢了，" Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible說。
本周黃金也擺脫了美元的強勢，因數據顯示美國10月消費者物價指數大幅跳升成為焦點。美元走強通常會抑制持有其他貨幣的買家對黃金的需求。
法國興業銀行分析師預計，鑒于“美聯儲再次承諾支持經濟，同時放任通脹走高”，2022年第一季度金價平均為1950美元。
減少刺激措施和加息傾向于推高政府債券收益率，并提高持有不付息的黃金的機會成本。
指標10年期美國國債收益率小幅走高，限制了金價的上行空間。
下周前景展望
周五(11月12日)，隨著黃金創下6個月來最大單周漲幅，黃金市場人氣已明顯轉為看漲。
本周黃金價格打破了此前的下跌趨勢。美國消費者價格指數(CPI)同比上漲6.2%，為30多年來的最高水平，通脹擔憂再度涌入市場。
本周，18位華爾街分析師參加了Kitco News的黃金調查。在受訪者中，有15位分析師(83%)認為金價下周將上漲。與此同時，有兩2分析師(11%)對近期金價持看空態度，1位分析師(6%)對金價持中性看法。
與此同時，在面對主街的網上調查中，共有1018人投票。在這些受訪者中，有722人(71%)預計金價下周會上漲。另有165人(16%)預計金價將下跌，131人(13%)持看平立場。
（圖源：Kitco）
散戶投資者信心處于5月初以來最高水平，Kitco調查的參與率為一個月來最高。
隨著通脹持續上升，人們對黃金重新燃起興趣，一些分析師表示，對美聯儲失去控制的擔憂加劇，將繼續支撐金價。
“通脹精靈已經從瓶子里出來了，在一段時間內不會再回來，”Adrian Day Asset Management總裁Adrian Day說。“當多面手投資者轉向黃金，哪怕只進行少量配置，這一變化也可能是巨大的。”
SIA Wealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski表示，他預計金價將繼續走高，因為突破1835美元是一個重大突破。他補充說，白銀和鉑金的反彈也應該會鞏固黃金的新漲勢。
他說:“隨著加拿大和英國公布通脹數據，引發本周貴金屬上漲的通脹前景可能會持續到下周。”
Kitco.com的高級技術分析師Jim Wyckoff說，他也看好黃金。他在一份研究報告中說，黃金正處于5周的上行趨勢。下一個阻力位目標是1900美元。
Forexlive.com首席外匯策略師Adam Button表示，他預計金價將走高，因此次突破后，期貨市場人氣改善。
“市場情緒仍是我見過的最糟糕的，但這是最好的起點。積極的價格走勢可以迅速將空頭轉變為多頭。”
不過，并非所有分析師都看好黃金近期走勢。盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，他預計金價將回落至1830美元，然后投資者將再次大舉買入并將其推升至1900美元。
Bannockburn Global Forex董事總經理Marc Chandler表示，盡管金價出現了令人印象深刻的上漲，但他不相信金價能承受公債收益率上升和美元走強帶來的阻力。
“可能是驅動力在變，但我對此持懷疑態度。對于看漲黃金的人來說，美元走強和收益率上升是傳統的禍根。美國經濟在第三季度年率增長2%后開始加速。因此，下周的零售銷售和工業生產數據應該會很強勁。我設想在1815到1825美元之間進行測試。”
下周重要經濟數據和事件：
周一(11.15)
歐元區9月季調后貿易帳
加拿大9月批發銷售月率、美國11月紐約聯儲制造業指數
英國央行行長貝利就維持利率不變決定對議員講話
周二(11.16)
英國10月失業率、英國9月三個月ILO失業率
澳洲聯儲主席洛威就通脹趨勢發表講話
澳洲聯儲公布11月貨幣政策紀要
歐元區第三季度GDP年率修正值
IEA公布月度原油市場報告
美國10月零售銷售
美國10月工業產出
美國11月NAHB房產市場指數
周三(11.17)
美國上周API原油庫存變化
舊金山聯儲主席戴利發表講話
英國10月CPI、RPI、PPI
歐元區10月CPI終值
加拿大10月CPI、美國10月新屋開工總數年化及營建許可總數
紐約聯儲主席威廉姆斯發表主旨講話
歐洲央行公布半年度金融穩定報告
美國上周EIA原油庫存變化
周四(11.18)
美國上周初請失業金人數、美國11月費城聯儲制造業指數
美聯儲理事鮑曼發表講話
芝加哥聯儲主席埃文斯談論當前政策
美國10月諮商會領先指標
舊金山聯儲主席戴利參加會議講話、美聯儲理事沃勒發表線上講話
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就地區經濟前景發表講話
紐約聯儲主席威廉姆斯參與爐邊談話
周五(11.19)
德國10月PPI、英國10月季調后零售銷售月率
芝加哥聯儲主席埃文斯發表講話
歐元區9月季調后經常帳
舊金山聯儲主席戴利參加一項線上活動
加拿大9月零售銷售月率
歐洲央行行長拉加德發表主題演講
美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話
美聯儲副主席克拉里達
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