FX168財經報社(香港)訊 周五(10月1日)歐洲交易時段，在通脹擔憂加重之際，隨著全球股市進入第四季度，歐洲股市追隨美國和亞洲股市的步伐出現回落。美債收益率進一步下滑，美元略微承壓，黃金試圖站穩1750美元，本交易日來看，市場重點關注美國PCE數據。
周五歐市盤中，現貨黃金在昨日大漲30美元后高位盤整，目前試圖站穩關鍵的1750關口。
分析指出，金價穩定在1,750美元的關鍵水平之上，從美債收益率下跌獲得支撐，盡管美元走勢強韌仍然對金價構成壓力。
美元指數在2021年第四季伊始接近今年的最高水平，提高了其他貨幣持有人購買黃金的成本。然而，美國10年期指標公債收益率下降支撐了金市的人氣。
“黃金市場開始意識到，在縮減刺激和隨后的加息速度方面，美聯儲可能不會像市場所反映的那樣鷹派，特別是最近FOMC(聯邦公開市場委員會)發生變化，”SPI資產管理公司的管理合伙人Stephen Innes表示，指的是最近兩名美聯儲決策者退休。但Innes表示，他對黃金的近期前景仍持謹慎態度，尤其是考慮到美元走勢不確定。
新加坡交易商Silver Bullion的銷售經理Vincent Tie說：“雖然一些投資者受到金價下跌疑慮影響，但我們看到許多逆向的長期投資者購買黃金以對沖通脹和經濟風險。當我們進入第四季度時，我們可能會看到反轉，特色是金價低點逐步墊高。”
整體市場表現來看，隨著交易日的開始，整體風險情緒看起來相當悲觀。歐股全線下挫，下跌約0.8%至0.9%，美股期貨走低，目前下跌約0.5%至0.6%。
供應瓶頸、通脹擔憂和債務上限僵局都是令投資者感到緊張的問題。如果不是，也可以將其歸因于從近期高點回落，從9月到10月的過渡也是一年中整體股市的疲軟時期之一。
上述風險因素為被視為避險資產的美元提供了支持，但美債收益率的下跌帶來壓力，美指目前交投在94.20上方。美指本周迄今已上漲1.1%，為6月底以來的最大周漲幅。
荷蘭合作銀行(Rabobank)外匯策略主管Jane Foley表示：“上周的美聯儲會議為有關2022年可能提高聯邦基金利率的討論增添了新的活力。這在兩個方面對美元是有利的。首先，從直接的利差角度來看，美元看起來處境更好。其次，美國加息和美元走強將令新興市場的增長前景承壓。”
Foley說，由于擔心中國經濟放緩以及能源緊張，新興市場的增長前景已經受到影響。“其結果是，美元從風險偏好的下降中獲益，并從風險較高的新興市場流出。”
指標美國10年期公債收益率連續第六周上漲，通脹保值債券(TIPS)收益率上漲速度遠高于歐洲的同類產品。
由于投資者擔心持續的通脹和緊縮的貨幣政策，10年期國債收益率本周早些時候突破了1.56%，為6月份以來的最高水平。
不過本周尾段收益率下滑，目前回落至1.5%下方。雖然收益率下降主要歸因于季末的倉位調整流動，但無法回避的事實是，由于通脹預期上升和央行鷹派的致命組合，9月是債券市場表現最差的月份之一。
法國興業銀行(Societe Generale)策略師Kit Juckes表示：“只要市場仍相信對美國將在合理的時間范圍內開始收緊貨幣政策，美元就應該保有良好支撐。”
他說：“美聯儲加息的同時歐洲央行可能保持負利率的前景，應使歐元/美元保持在2014年后的區間，重心在1.12-1.16美元左右。
目前來看，交易員們正在等待當天晚些時候的美國個人支出和核心個人消費支出(PCE)物價數據，并緊張地關注有關提高美國債務上限的辯論是否有進展。
美股8月份的核心個人消費支出價格指數(PCE)將于美國東部時間周五上午8點30分（北京時間周五晚20:30）公布，這是美聯儲用來指導其政策時間表的通脹指標。接受道瓊斯(Dow Jones)調查的經濟學家預測，8月份核心PCE將上升0.2%，同比上升3.5%。
紐約梅隆銀行的高級市場策略師Geoffrey Yu周五在CNBC的節目中表示，在價格上漲方面，美國可能比其他國家處于“稍微更好的位置”。他解釋說，美國的生產者價格指數(PPI)和消費者價格指數(CPI)都處于高位，這意味著企業可以將部分價格壓力傳遞給潛在的消費者。
Yu說，相比之下，中國的PPI“問題很大”，但CPI“僅為1%”，這給公司的利潤率和盈利帶來了更大的壓力。