FX168財經報社(北美)訊 周三(9月22日)，隨著美聯儲主席鮑威爾談到“逐步”縮減購債規模，同時市場淡化中國恒大對美國市場的傳染效應，黃金市場回吐了早些時候的漲勢，轉而下跌。
美市尾盤，現貨黃金收報1768.14美元/盎司，下跌6.17美元或0.34%，美聯儲利率決議公布后一度觸及1787.19美元/盎司高點，但隨后很快大幅回落近23美元至1764.54美元/盎司低點。
（現貨黃金日線走勢圖，來源：FX168）
周三，美聯儲表示，可能很快就會開始縮減每月1200億美元的資產購買規模，央行官員對2022年加息的支持日益增強。
“如果進展大體上像預期的那樣繼續下去，委員會判斷，資產購買步伐可能很快就會放慢。這些資產購買有助于促進市場平穩運行和寬松的金融環境，從而支持信貸流向家庭和企業，”美聯儲在會后聲明中指出。
鮑威爾在美聯儲聲明后舉行的記者招待會上闡明了美聯儲的立場，他表示，這將是一個“非常漸進的縮減”，可能在明年年中結束。
鮑威爾還指出，美聯儲有自由加快或放慢緊縮過程，視其合適與否。他補充稱，在美聯儲仍在縮減購債規模之際，市場不應期待加息。
縮減購債規模確實取決于美國經濟取得的進一步實質性進展。如果經濟繼續與預期一致，美聯儲可能會在下次會議上繼續縮減購債規模。
鮑威爾還表示，美聯儲在通脹任務方面的進一步進展測試已經完成，“許多”美聯儲成員認為在就業任務方面也已經完成。這表明美聯儲正準備開始取消刺激措施。
“對我來說，不需要一份令人震驚的(8月份)就業報告。只有一份相當不錯的就業報告，我就會覺得能夠通過測試，”鮑威爾說道，“我想說的是，在我看來，這個考驗已經基本滿足了。我個人并不需要看到非常強勁的就業報告。再次強調，不要把它與加息的考驗混淆，后者要高得多。”
美聯儲主席還被問及中國恒大債務問題，這引發了本周早些時候的市場崩盤。
對此鮑威爾表示:“對于中國來說，恒大的情況似乎非常特殊，作為一個新興經濟體，中國的債務水平非常高。”“目前美國的企業違約率非常低……你會擔心這會通過信心渠道影響全球金融狀況。”
當被問及美聯儲官員的股票交易政策時，鮑威爾回答說，這些政策“不夠”，美聯儲“可以做得更好”。
鮑威爾指出，美聯儲官員不持有美聯儲購買的資產是合理的。“我們將考慮所有這些事情，”他說。
鮑威爾還就債務上限問題敦促國會及時提高債務上限。“這是極其重要的。如果做不到這一點，就可能對經濟和金融市場造成嚴重損害。”
他補充說，沒有人應該認為，如果不提高債務上限，美聯儲能保護經濟。
作為對鮑威爾言論的回應，金價自高位大幅下跌，因為市場將鮑威爾的言論解讀為對美國經濟持樂觀態度。
“在鮑威爾列出縮減購債規模的時間表之前，他的措辭相當含糊，他所表達的清晰度令黃金承壓，”Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示。
Streible稱，美聯儲并未立即開始縮減購債規模，且其聲明仍非常鴿派，這對金價有一定正面影響。
黃金被認為是對沖通脹上升的工具，但美聯儲升息將削弱黃金的吸引力，因這將增加持有這種無收益金屬的機會成本。
其他貴金屬方面，鈀金價格上漲5.9%，至2017.94美元，為2020年5月以來的最好表現；鉑價格上漲4.4%，至995.27美元。
經紀公司OANDA高級市場分析師Ed Moya表示:“人們認為，鉑金和鈀金已被超賣，人們擔心恒大危機導致中國經濟放緩的說法有些過頭了。”拋售可能已經結束。
但分析師表示，芯片短缺對汽車生產的影響持續時間越長，鈀的復蘇可能就越疲弱。
基本面利多因素
1.基準10年期美國國債收益率下跌1.7個基點至1.307%。美債收益率下跌降低了持有黃金的成本。
基本面利空因素
1.美聯儲主席鮑威爾表示，美聯儲可能最早于11月開始縮減資產購買規模，并在2022年年中之前完成這一過程。根據最新的預測，該委員會在2022年加息的問題上出現了分歧，9名委員認為明年不會加息，但另外9名委員認為至少會加息一次。預計到2023年底，總利率將上調三到四次。聯邦公開市場委員會成員預計，到2024年底，總利率將上調6至7次。收緊貨幣政策將不利于黃金。
2.美市尾盤，美元指數收漲0.27%，報93.47，盤中最高觸及93.51。美元上漲令以美元 計價的黃金承壓。
后市展望
1.Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示，美聯儲公開市場委員會(FOMC)今天下午發表的聲明被認為對美國貨幣政策基本持中性態度，最初實際上推動了黃金市場的上漲。然而，美聯儲主席鮑威爾對美國經濟和就業增長前景的樂觀言論削弱了黃金多頭的熱情，因美元指數在鮑威爾舉行新聞發布會時反彈至日高。
2.“在鮑威爾列出縮減購債規模的時間表之前，他的措辭相當含糊，他所表達的清晰度令黃金承壓，”Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示。Streible稱，美聯儲并未立即開始縮減購債規模，且其聲明仍非常鴿派，這對金價有一定正面影響。
下一交易日重點關注
15:15 法國9月制造業PMI初值
15:30 德國9月制造業PMI初值
15:30 瑞士央行公布利率決議
16:00 歐元區9月制造業PMI初值
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