FX168財經報社(北美)訊 過去一周，黃金在美聯儲的鷹派聲明中慘遭重挫，前半周還處于溫和看跌壓力之下。隨著美元在周三的美國交易時段走強，黃金跌勢開始擴大，在兩天的時間里下跌了近5%，盡管黃金在周末前一度嘗試反攻，但仍難獲得有效助力，最終錄得逾一年最差一周表現。不少分析師開始擔心，過去三個月，黃金投資者一直在搭乘不斷上升的通脹浪潮走高。然而，在接下來的三個月中，可能會迎來一場拋售海嘯。
周五，現貨黃金收報1764.20美元/盎司，下跌9.11美元或0.51%，為連續第6日收跌，盤中觸及5月3日以來的最低點1760.75美元/盎司低點，較日高大幅回落逾36美元。本周，現貨黃金收跌113.17美元或6.03%。
(現貨黃金日線走勢圖，來源：FX168)
展望下周，最值得關注的是美聯儲主席鮑威爾當地時間下周二的講話，另外就是美國GDP數據和PCE價格指數，這也是美聯儲偏愛的通脹指標。強于預期的PCE價格指數可能會讓美元繼續跑贏競爭對手，從而持續令黃金承壓。同時下周四，還可以關注一下英國央行的政策決議，不過這次沒有新聞發布會，可能會避免改變其前瞻性指引。然而，如果意外鷹派，可能引發英鎊/美元大幅上漲，從而幫助黃金獲得喘息之機。
一周要聞盤點
美聯儲超級鷹派轉向沖擊市場 布拉德還“補刀”
周三美聯儲的決議可謂是一次關鍵轉折。周三美聯儲宣布維持利率不變，會后聲明大幅調升今年經濟和通脹指引預測，為未來展開討論Taper鋪路，但維持買債計劃不變；而利率點陣圖中位數顯示，2023年將至少進行兩次25個基點的加息。
另外，FED將超額準備金利率(IOER)上調5個基點至0.15%，并將隔夜逆回購協議利率(RRP)從零提高到0.05%，以保持指標利率在目標區間內。
美聯儲的預測，即點陣圖顯示，18名與會委員中有13名預計2023年將加息，人數占比例超過72%，上次議息預期2023年加息的人數只有6人。在預期2023年加息的這13人中，有11人預計屆時利率加幅將達到0.5%，人數占比例超過61%，比上次議息這樣預期的人數多5人，預計屆時利率超過1%的人數則有5人，比上次這樣預期的人數多3人，人數占比例近30%。
Cambridge Global Payments首席市場策略師Karl Schamotta稱：“有趣的是，美聯儲已經超出了簡單的承認通脹正在加劇、美國經濟有很大的動力，它實質上是通過這組預測轉移到了一個更鷹派的立場。”
即便如此，還有官員“嫌事不夠大”。圣路易聯儲主席布拉德在周五發表講話稱，本周美聯儲會議的政策聲明略偏鷹派是很自然的，央行最早可能在2022年加息。這樣的講話令市場感到恐慌，美元進一步走高，短期美債收益率迅速飆升，這令黃金承受著更大的下行壓力。
“恐怖數據”再陷負值！通脹急升顯示復蘇不均衡
美國商務部最新報告顯示，美國5月零售銷售月率下跌1.3%，時隔三個月再次錄得負值，遠不及預期的下跌0.7%，前值修正為0.9%。此外美國5月核心零售銷售月率下跌0.7%，不及預期增長的0.2%。
此外，美國5月PPI月率增長0.8%，預期和前值都增長0.6%；美國6月紐約聯儲制造業指數降至17.4，預期22.6，前值24.3。
美國5月PPI同比增長6.6%，為該機構2010年11月統計該數據以來的最大同比增速，高于市場預期的6.2%，也高于前值6.2%。PPI是另一個通脹指標，衡量的是支付給生產者的價格，而不是消費者的價格。在此之前，上周公布的消費價格指數(CPI)大幅上漲5%。
雖然經濟復蘇出現了不均衡的情況，但考慮到通脹風險越來越大，市場愈發擔心美聯儲可能會采取行動。
而隨著美聯儲鷹派聲明的發布，這種擔心進一步加重，美元走高的同時自然打壓了金價。
下周黃金展望
Kitco News周五最新公布的黃金周度調查結果顯示，散戶投資者的信心處于4月初以來的最低點，當時金價剛剛開始為期兩個月的上漲。
新航財富管理公司(SIA Wealth Management)首席市場策略師Colin Cieszynski表示，盡管下跌幅度很大，但這并不令人意外。他補充稱，從技術上講，金價在美聯儲會議前已超買。與此同時，美元被超賣。他說，他認為此次價格走勢是對所有金融市場過度持倉的一次重大調整。
他表示:“整個市場都在尋找任何重新平衡的借口，他們在美聯儲找到了一個。我認為金價還會進一步下跌，但我認為金價跌至1700美元時會吸引很多買家。”
本周，18位華爾街分析師參加了Kitco News的黃金調查。在這些參與者中，有10人(56%)認為金價會下跌；與此同時，看漲和中立的分析師本周平分秋色，每種觀點都獲得了4票，即各自獲得了22%的支持率。
盡管華爾街分析師近期對黃金持悲觀態度，但仍有許多分析師認為當前的價格走勢是短期拋售壓力，市場仍有可能反彈。
與此同時，面對主體街的網上投票共有2174人次參與。在這些受訪者中，有1127人(52%)預計金價下周將上漲。另有670人(31%)預計金價會下跌，377人(17%)看平。
例如，Blue Line Futures首席投資策略師Phillip Streible就表示，“我們一直在等待此次調整，并正慢慢開始買入。我們希望開始調整自己，為下半年增長放緩和通脹上升做好準備。”
Adrian Day資產管理公司總裁Adrian Day表示，他預計近期金價會走高。
“換句話說，美聯儲主席基本上是承認，他們不知道如何走出自己陷入的困境。美聯儲表示，兩年內不會加息，不過他們會開始討論何時可能開始縮減購債規模。”
他補充稱，“這是對黃金的瘋狂看漲，但所有市場(或計算機算法)聽到的都是利率即將走高。我懷疑，未來幾天，情況將發生變化，投資者情緒將從恐慌轉向看漲。”
下周重點關注
當地時間下周二，鮑威爾將在眾議院冠狀病毒危機特別委員會舉行題為“吸取教訓:美聯儲應對冠狀病毒大流行”的聽證會上作證。美聯儲主席不太可能在FOMC會議后幾天就改變語調，他的言論也不太可能對美元估值產生重大影響。
下周三，IHS Markit將發布6月份制造業和服務業PMI的初步報告。預計總體數據將證實，服務業和制造業正在以強勁的步伐擴張。不過，投資者將密切關注有關投入價格壓力的潛在細節。如果這些報告重申通脹將繼續上升的觀點，美元可能聚集額外的力量，并對黃金造成壓力。
下周四，英國央行將宣布其政策決定。英國央行不會召開新聞發布會，而且可能避免改變其前瞻性指引。然而，鷹派前景可能引發英鎊/美元大幅上漲，并幫助黃金轉而上漲。
與此同時，美國經濟局將于下周一發布第一季度GDP增長終值，預計將與此前預計的6.4%持平。
最后，美國經濟局將于下周五公布核心個人消費支出(PCE)價格指數，這是美聯儲偏愛的通脹指標。核心個人消費物價指數預計將從4月份的3.1%微降至5月份的2.9%。強于預期的個人消費支出通脹可能會讓美元繼續跑贏競爭對手，反之亦然。
下周重要官員講話
下周除了美聯儲主席鮑威爾在周二講話，還有多位官員亮相也將亮相。
周一：圣路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard)；達拉斯聯儲主席卡普蘭；紐約聯儲主席威廉姆斯（票委）
周二：克利夫蘭聯儲主席梅斯特（Loretta Mester）；舊金山聯儲主席瑪麗·戴利（票委）；美聯儲主席鮑威爾在國會就新冠疫情應對措施和經濟前景發表講話
周三：美聯儲理事米歇爾·鮑曼（票委）；亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克（票委）；波士頓聯儲主席羅森格倫(Eric Rosengren)
周四：亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克（票委）；費城聯儲主席哈克；紐約聯儲主席威廉姆斯（票委）；達拉斯聯儲主席卡普蘭
周五：克利夫蘭聯儲主席梅斯特（Loretta Mester）；波士頓聯儲主席羅森格倫(Eric Rosengren)；紐約聯儲主席威廉姆斯（票委）