週四，Bernstein分析師對Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)保持樂觀展望。該公司目前股價為120.23美元，市值為748億美元。分析師重申"優於大市"評級，目標價為185.00美元。該研究公司分析師Richard Clarke表示，儘管Airbnb在短租市場最近失去部分市場份額，但仍是線上旅遊板塊的首選。根據InvestingPro分析，基於公平價值計算，該股票目前估值偏低。
Clarke將Airbnb的表現不佳歸因於地理差異和公司當前的投資階段。支持這一投資論點的是，Airbnb保持著83%的驚人毛利率，過去十二個月實現近12%的收入增長。分析師預計Airbnb在第四季度有13%的增長潛力，而市場共識預期下一財年收入增長10%。分析師報告暗示增長可能加速，這可能導致公司未來市場份額提升。
分析師強調，Airbnb在最具吸引力的住宿細分市場中佔據純粹地位，預計該細分市場到2027財年將產生54億美元的自由現金流（經股票支付調整後）。公司在過去十二個月已經展現出強勁的現金產生能力，槓桿後自由現金流達45億美元。Clarke指出，目前股票估值不到預期自由現金流的15倍，儘管InvestingPro數據顯示公司目前的企業價值/EBITDA倍數為25.8倍。此外，他提到Airbnb的新業務帶來重大未開發上行潛力，這些潛力尚未反映在公司或市場共識的自由現金流預期中。
分析師的評論強調了Airbnb的增長和創新潛力，表明公司的戰略投資和業務擴張可能助力其長期財務成功。儘管短租市場面臨挑戰，但Bernstein的立場表明他們相信Airbnb有能力在不斷發展的線上旅遊行業中適應並茁壯成長。
在其他近期新聞中，繼第四季度強勁表現後，多家分析機構更新了對Airbnb的評級。Jefferies將Airbnb的股票評級從"持有"上調至"買入"，目標價提高至185美元，反映出對公司擴大住宿市場份額潛力的信心。DA Davidson將Airbnb的目標價上調至170美元，維持"中性"評級，強調公司第四季度業績強勁以及對2025年第一季度的積極指引。Susquehanna將Airbnb的目標價提高至200美元，同時維持"正面"評級，儘管公司前瞻性指引略低於市場預期。Benchmark分析師將目標價上調至178美元，維持"買入"評級，並指出Airbnb向市場平台運營商轉型以及潛在廣告業務的戰略轉變。這些分析師更新出現在旅遊業更廣泛擔憂之際，達美航空和美國航空等主要航空公司下調了盈利預期。達美航空下調盈利指引的消息影響了旅遊板塊，航空和酒店股票出現下跌。儘管面臨這些挑戰，Airbnb最近的發展和戰略舉措仍獲得分析師的積極關注。
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