週三，DA Davidson重申對Hasbro（NASDAQ:HAS）股票的中性評級，維持75.00美元的目標價。根據InvestingPro數據，該股票在過去一週下跌超過8%，同時有四位分析師最近下調了其盈利預期。目前分析師共識目標價範圍在64美元至86美元之間，顯示相對當前水平存在上漲空間。該公司的分析是在與公司管理層（包括玩具部門負責人Tim Kilpin）會面後得出的。Hasbro預計13歲以下兒童的玩具市場將萎縮，而13歲以上的市場將擴大。考慮到Nerf和Star Wars產品線面臨的挑戰帶來4%的負面影響，公司對2025年的指引顯示玩具銷售可能持平或下降最多4%。儘管面臨這些挑戰，InvestingPro數據顯示公司仍保持63.4%的優異毛利率和強勁的財務健康指標。
管理層表示有信心玩具銷售將在2026年和2027年實現增長。然而，他們也承認，如果沒有營收增長，要達到13%-15%的消費品（CP）營運利潤率目標將會很困難。在玩具展上，Hasbro重點展示了三款產品：Nano-mals、Play-Doh Barbie和Peppa Pig懷孕新聞。
DA Davidson設定的75美元目標價目前正在審查中，該價格基於公司預計2026年每股收益（EPS）4.71美元的15倍市盈率。公司的戰略和產品亮點表明其致力於創新和市場適應，以應對玩具行業消費者人口結構和興趣的變化。
在其他近期新聞中，Hasbro的財務前景已有重大更新。標準普爾全球評級和惠譽評級均將Hasbro的展望從負面調整為穩定，反映出公司盈利能力和信用指標的改善。標準普爾全球強調，預計Hasbro的槓桿率將保持在3倍以下，而惠譽指出槓桿率從2023年的5.0倍降至2024年的3.4倍，預計還將進一步降低。儘管2024年收入因戰略性退出無利可圖的業務而下降17%，但Hasbro的Wizards of the Coast與數字遊戲部門在MAGIC: The Gathering強勁需求的推動下增長了4%。
DA Davidson和花旗的分析師已將Hasbro股票的目標價調整為75美元，維持中性評級。兩家公司都注意到Hasbro第四季度業績超出預期，不過DA Davidson因預期Nerf和Star Wars產品線面臨挑戰而下調了2025年銷售增長預測。花旗指出消費品部門利潤率改善和Wizards of the Coast部門增長是積極因素。Hasbro截至2027年的戰略計劃以及2026年首款AAA級視頻遊戲EXODUS的預期發布，被視為未來增長的潛在驅動力。公司對數字和遊戲收入的關注預計將減少季節性影響並開闢新的增長途徑。
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