週五，花旗分析師James Hardiman調整了Hasbro（NASDAQ:HAS）的股票目標價，從此前的67.00美元上調至75.00美元。儘管目標價有所變動，但公司評級仍維持在中性。此次調整是在Hasbro第四季度業績超出預期後作出的。該股表現強勁，僅在過去一週就上漲超過13%。根據InvestingPro分析，該股的RSI指標顯示超買狀態，提示投資者在當前價位可能需要謹慎。
Hardiman指出，Hasbro第四季度的強勁表現源於多個因素。儘管預計傳統玩具板塊在短期至中期內幾乎不會有增長，但分析師指出消費品部門利潤率的提升以及Wizards of the Coast（WOTC）的真實增長前景是促使公司展望更為樂觀的關鍵因素。公司保持著63.4%的優異毛利率，而InvestingPro數據顯示，該公司已連續45年派發股息，展現了其在市場週期中持續回報股東的能力。
新目標價75美元是基於企業價值對息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）11倍的估值方法，這相當於對花旗預測的Hasbro 2026年盈利採用16倍市盈率（P/E）。目前InvestingPro指標顯示，公司的EV/EBITDA為13.8倍，預計今年淨利潤將增長。訂閱者可以通過完整的Pro研究報告獲取Hasbro估值的深入見解和12多個額外的ProTips。
在評論中，Hardiman強調了Hasbro業務的複雜性，傳統玩具面臨具有挑戰性的增長環境，但WOTC等其他部門則顯示出良好的擴張前景。不同業務部門之間的這種平衡導致公司財務表現預測有所改善。
更新後的目標價反映了花旗認可Hasbro在利潤率提升和特定領域增長的潛力，但同時也考慮到傳統玩具製造商面臨的整體市場挑戰。維持中性評級表明，儘管該公司承認Hasbro的積極發展，但對其在更廣泛玩具行業的增長前景仍持謹慎態度。
在其他近期新聞中，Hasbro公布的2024年第四季度業績超出預期，促使DA Davidson將公司股票目標價從73美元上調至75美元，同時維持中性評級。儘管業績向好，但DA Davidson將2025年銷售增長預測修改為同比增長1%，理由是Nerf和Star Wars產品線面臨挑戰。同時，摩根士丹利將Hasbro的目標價從88美元下調至84美元，但保持增持評級，認可公司的營業利潤率大幅擴張，較預期提前超過20%。Hasbro的戰略增長計劃"Playing to Win"旨在通過2027年擴大其全球影響力並提高利潤率，重點是利用其品牌組合並增強數字能力。該計劃包括實現中單位數收入增長目標，並在2027年前實現10億美元的成本節約。摩根士丹利分析師指出，Hasbro的新戰略計劃受到好評，突出了該公司通過授權合作夥伴關係和品牌投資實現增長的潛力。儘管面臨挑戰，Hasbro的戰略舉措和運營改善得到了分析師的積極評價，他們繼續看好公司的長期增長戰略。
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