週四，摩根大通分析師Ann Duignan更新了對Trimble Navigation（NASDAQ:TRMB）的展望，將目標價從92.00美元上調至94.00美元，並維持對該股的增持評級。分析師指出，保守的指引以及預期2025年全年銷售額和盈利將逐季改善，可能推動股票持續重估。目前市值186億美元的公司股價接近52週高點77.78美元，反映市場走勢強勁。根據InvestingPro分析，該股目前的交易價格高於其公允價值，更多詳細分析可參考完整的Pro研究報告。
Trimble Navigation公佈的第四季度盈利符合預期，收入大幅超出預期，但部分被增加的浮動薪酬和銷售佣金所抵消。每股盈利（EPS）為0.89美元，超出預期0.01美元。該公司提高了2025財年的營運利潤率指引，儘管面臨額外的匯率逆風，收入指引中位數仍維持不變。
公司第四季度收入同比增長5%（有機增長17%）至9.83億美元，超過9.25億至9.65億美元的指引範圍和9.45億美元的市場預期。年度經常性收入（ARR）同比有機增長14%至22.58億美元。第四季度非公認會計準則營運利潤率同比大幅提升約450點子至28.8%。根據InvestingPro，該公司表現強勁，毛利率達67.59%，財務健康評分為2.62，被評為"良好"，該平台還提供了8項關於Trimble財務狀況的重要見解。
展望2025年，Trimble Navigation預計非公認會計準則每股盈利為2.76-2.98美元，中位數為2.87美元，略低於市場預期的2.89美元。收入預計同比下降6-9%，有機增長2-5%，預期為33.7-34.7億美元，中位數為34.2億美元，相比市場預期的34.4億美元。非公認會計準則營運利潤率預計在26.2%至27.2%之間。該股過去六個月價格回報率達34.73%。欲了解更深入的分析和估值指標，包括公司26.8倍的企業價值/EBITDA倍數，請訪問InvestingPro獲取完整的財務健康評估和專家見解。
2025年第一季度展望預計收入同比下降14-17%，有機數據範圍從下降2%到增長2%，預期收入在7.94-8.24億美元之間。營運利潤率預計為22.4-23.7%，每股盈利預計為0.55-0.61美元。由於日曆調整，第一季度預計將是全年最弱的季度，全年每股盈利分佈預計在四個季度中分別為20%/21%/26%/33%。
Duignan將2025年和2026年全年每股盈利預期分別調整為2.87美元（較先前預期下調0.02美元）和3.41美元（維持不變）。2025年12月的94美元目標價基於約28倍的財年市盈率，較目前估值高出一個倍數，但保守地較軟件和硬件同業的混合倍數低一個倍數。
在其他近期新聞中，Trimble Inc.報告的第四季度盈利和收入均超出分析師預期。公司調整後每股盈利為0.89美元，超過市場預期的0.88美元。季度收入達到9.834億美元，同比增長5%，有機增長17%，超過預期的9.4662億美元。年度經常性收入同比增長14%至22.6億美元。公司預計2025年第一季度收入在7.94億至8.24億美元之間，調整後每股盈利在0.55至0.61美元之間。2025年全年指引預計收入在33.7億至34.7億美元之間，調整後每股盈利為2.76至2.98美元。此外，Trimble董事會已授權新的10億美元股份購回計劃。這一決定是在公司最近完成其移動業務剝離後作出的，公司繼續專注於核心業務部門。
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