週二，Stifel分析師將Datadog股票評級從買入下調至持有，並將目標價從之前的165美元調整至140美元。這次修正是因為該公司預計Datadog在2025財年將面臨挑戰，包括收入增長放緩和利潤率壓力。儘管存在這些擔憂，Datadog仍保持81.2%的高毛利率，過去十二個月的收入增長達26.3%。
Stifel的分析師對Datadog的未來表現表示擔憂，指出雖然該公司的股票自11月初第三季度報告以來相比IGV上漲了約10%，但目前的估值對投資者而言並不具有吸引力的風險回報平衡。所引用的估值包括企業價值對2026日曆年收入估計的倍數約為13.5倍，企業價值對自由現金流的倍數約為47倍。根據InvestingPro的分析，該股票在當前水平似乎被高估，EV/EBITDA比率為426倍。
除了估值問題，Stifel還提到，儘管OpenAI預計將與Datadog續簽一年合約，但該公司已優化了對Datadog服務的使用。這種優化可能會在2025財年造成重大增長障礙，預計在第一季度按季度比較時最為明顯。雖然存在挑戰，但InvestingPro數據顯示，Datadog保持強勁的財務健康狀況，特別是流動性指標強勁，包括2.13的流動比率。
Stifel還強調，Datadog需要在2023年後疫情時期緩慢增長後更積極地增加銷售和營銷投資。該公司認為，這對於維持他們估計的約20%的核心增長率（不包括通用人工智能貢獻）是必要的。
這次降級反映了對Datadog在應對預期的逆風時的謹慎展望。Stifel的分析表明，投資者可能需要重新調整對這家雲監控和分析平台提供商在未來幾個季度的期望。
在其他近期新聞中，Datadog報告收入同比增長26%，達到6.9億美元。TD Cowen分析師維持對Datadog的買入評級，目標價為165美元，預計公司第四季度將強勁收官。他們還預測Datadog 2025財年的增長指引為19-20%，預計將超過市場預期。另一方面，摩根士丹利將Datadog的股票評級下調至等權重，理由是風險回報情況平衡。Guggenheim對Datadog保持中立立場，受到股票當前估值和公司指引相關潛在風險的影響。
UBS維持對Datadog的買入評級，將目標價從150美元上調至175美元，強調公司的長期增長機會。Loop Capital也維持買入評級，預計到2034財年自由現金流將達到79億美元。此外，Datadog擴大了董事會，任命Amit Agarwal為新成員。這些都是最近的發展，突顯了市場對Datadog長期增長前景的信心不斷增強。
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